聚焦康方生物(9926.HK)H6重磅数据读出,国内商业化全面提速。仅考虑康方生物&SMMT 全球布局靠前的 1LNSCLC、1L PDAC、1L CRC、1L HNSCC 和 2L+EGFRm NSCLC适应症,报告认为依沃西单抗在全球的销售额有望超 150 亿美金。报告认为以依沃西单抗为代表的 PD(L)1*VEGF 双抗有 望迭代PD(L)1 单抗,成为全球肿瘤市场的下一个基石药物,康方生物通过在肺癌、结直肠癌、胰腺癌等适应症上领先的双抗+化疗组合布局,有望获得较大的全球市场份额。全年商业销售收入约 30.3 亿元,同比增长 51.5%,增长主要来自卡度尼利单抗 2L 宫颈癌以及依沃西单抗 2L+EGFRm NSCLC 进医保后放量,销售业绩再创历史新高。
聚焦康方生物(9926.HK)H6重磅数据读出,国内商业化全面提速。仅考虑康方生物&SMMT 全球布局靠前的 1LNSCLC、1L PDAC、1L CRC、1L HNSCC 和 2L+EGFRm NSCLC适应症,报告认为依沃西单抗在全球的销售额有望超 150 亿美金。报告认为以依沃西单抗为代表的 PD(L)1*VEGF 双抗有 望迭代PD(L)1 单抗,成为全球肿瘤市场的下一个基石药物,康方生物通过在肺癌、结直肠癌、胰腺癌等适应症上领先的双抗+化疗组合布局,有望获得较大的全球市场份额。全年商业销售收入约 30.3 亿元,同比增长 51.5%,增长主要来自卡度尼利单抗 2L 宫颈癌以及依沃西单抗 2L+EGFRm NSCLC 进医保后放量,销售业绩再创历史新高。
聚焦康方生物(9926.HK)H6重磅数据读出,国内商业化全面提速。仅考虑康方生物&SMMT 全球布局靠前的 1LNSCLC、1L PDAC、1L CRC、1L HNSCC 和 2L+EGFRm NSCLC适应症,报告认为依沃西单抗在全球的销售额有望超 150 亿美金。报告认为以依沃西单抗为代表的 PD(L)1*VEGF 双抗有 望迭代PD(L)1 单抗,成为全球肿瘤市场的下一个基石药物,康方生物通过在肺癌、结直肠癌、胰腺癌等适应症上领先的双抗+化疗组合布局,有望获得较大的全球市场份额。全年商业销售收入约 30.3 亿元,同比增长 51.5%,增长主要来自卡度尼利单抗 2L 宫颈癌以及依沃西单抗 2L+EGFRm NSCLC 进医保后放量,销售业绩再创历史新高。核心数据:全年商业销售收入约 30.3 亿元,同比增长 51.5%,增长主要来自卡度尼利单抗 2L 宫颈癌以及依沃西单抗 2L+EGFRm NSCLC 进医保后放量,销售业绩再创历史新高;[Tabl我们预测 e_Summa康方生物 ry] 2026-2028E 归母净利润分别为-6.28、-1.66、7.62亿元,采用 DCF,给予公司 2026 年估值 1594 亿元,对应股价 173.05元。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 27 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了商业化、康方生物、9926.HK等议题。