聚焦新能源行业深度研究报告:AI驱动全球电力重构,重视产业链长期机遇——新能源+AI系列研究。过去近二十年美国用电量增长基本停滞,而生成式AI的崛起扭转这一态势,数据中心成为电力负荷增长的核心引擎。中游设备层中,燃气内燃机、SOFC(固态氧化物燃料电池)成为脱网供电的核心选择,变压器等输配电设备面临全球供给紧缺、交付周期拉长的局面;AI机柜功率提升推动配电架构向800V直流升级,固态变压器(SST)打开长期技术空间。产业链相关公司:1)出海核心设备:聚焦变压器、开关设备龙头企业,如思源电气、金盘科技等;2)自备电解决方案:SOFC、燃气轮机、储能产业链受益,如Bloom Energy、海博思创等;3)能源新成长:布局受益于核电重启的铀矿及SMR相关标的,把握长期价值重估机遇,如中广核矿业等。
聚焦新能源行业深度研究报告:AI驱动全球电力重构,重视产业链长期机遇——新能源+AI系列研究。过去近二十年美国用电量增长基本停滞,而生成式AI的崛起扭转这一态势,数据中心成为电力负荷增长的核心引擎。中游设备层中,燃气内燃机、SOFC(固态氧化物燃料电池)成为脱网供电的核心选择,变压器等输配电设备面临全球供给紧缺、交付周期拉长的局面;AI机柜功率提升推动配电架构向800V直流升级,固态变压器(SST)打开长期技术空间。产业链相关公司:1)出海核心设备:聚焦变压器、开关设备龙头企业,如思源电气、金盘科技等;2)自备电解决方案:SOFC、燃气轮机、储能产业链受益,如Bloom Energy、海博思创等;3)能源新成长:布局受益于核电重启的铀矿及SMR相关标的,把握长期价值重估机遇,如中广核矿业等。
聚焦新能源行业深度研究报告:AI驱动全球电力重构,重视产业链长期机遇——新能源+AI系列研究。过去近二十年美国用电量增长基本停滞,而生成式AI的崛起扭转这一态势,数据中心成为电力负荷增长的核心引擎。中游设备层中,燃气内燃机、SOFC(固态氧化物燃料电池)成为脱网供电的核心选择,变压器等输配电设备面临全球供给紧缺、交付周期拉长的局面;AI机柜功率提升推动配电架构向800V直流升级,固态变压器(SST)打开长期技术空间。产业链相关公司:1)出海核心设备:聚焦变压器、开关设备龙头企业,如思源电气、金盘科技等;2)自备电解决方案:SOFC、燃气轮机、储能产业链受益,如Bloom Energy、海博思创等;3)能源新成长:布局受益于核电重启的铀矿及SMR相关标的,把握长期价值重估机遇,如中广核矿业等。
本报告由太平洋证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 31 页。
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重点分析了产业链、新能源、AI、电力等议题。