聚焦流动性与机构行为跟踪:月初资金波动,基金加久期。6 月 1 日- 6 月 5 日大行融出规模合计 19.08 万亿元,单日最高融出规模 4.1 万亿元,日均融出规模 3.8 万亿元,环比前一周日均值减少 0.02 万亿元。截至 6 月 5 日,基金净买入加权平均久期(MA=10)为 9.24 年,较 5 月 29 日的 8.09 年回升,位于 100%的历史分位数水平;理财净买入加权平均久期(MA=10)为 2.04 年,较 5 月 29 日表现下降,位于75%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为 3.13 年,较 5 月 29日表现回升,位于 98%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为11.89 年,较 5 月 29 日表现下降,位于 80%历史分位数水平。
聚焦流动性与机构行为跟踪:月初资金波动,基金加久期。6 月 1 日- 6 月 5 日大行融出规模合计 19.08 万亿元,单日最高融出规模 4.1 万亿元,日均融出规模 3.8 万亿元,环比前一周日均值减少 0.02 万亿元。截至 6 月 5 日,基金净买入加权平均久期(MA=10)为 9.24 年,较 5 月 29 日的 8.09 年回升,位于 100%的历史分位数水平;理财净买入加权平均久期(MA=10)为 2.04 年,较 5 月 29 日表现下降,位于75%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为 3.13 年,较 5 月 29日表现回升,位于 98%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为11.89 年,较 5 月 29 日表现下降,位于 80%历史分位数水平。
聚焦流动性与机构行为跟踪:月初资金波动,基金加久期。6 月 1 日- 6 月 5 日大行融出规模合计 19.08 万亿元,单日最高融出规模 4.1 万亿元,日均融出规模 3.8 万亿元,环比前一周日均值减少 0.02 万亿元。截至 6 月 5 日,基金净买入加权平均久期(MA=10)为 9.24 年,较 5 月 29 日的 8.09 年回升,位于 100%的历史分位数水平;理财净买入加权平均久期(MA=10)为 2.04 年,较 5 月 29 日表现下降,位于75%的历史分位数水平;证券净买入加权平均久期(MA=10)为 3.13 年,较 5 月 29日表现回升,位于 98%的历史分位数水平;保险净买入加权平均久期(MA=10)为11.89 年,较 5 月 29 日表现下降,位于 80%历史分位数水平。核心数据:6 月 1 日- 6 月 5 日大行融出规模合计 19.08 万亿元,单日最高融出规模 4.1 万亿元,日均融出规模 3.8 万亿元,环比前一周日均值减少 0.02 万亿元;截至 6 月 5 日,基金净买入加权平均久期(MA=10)为 9.24 年,较 5 月 29 日的 8.09 年回升,位于 100%的历史分位数水平;理财净买入加权平均久期(MA=10)为 2.04 年,较 5 月 29 日表现下降,位于75%的历史分位数水平。
本报告由中泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了流动性、久期、基金、流动性与机构行为跟踪等议题。