聚焦轻工行业2026年中期策略展望:价值精选、外延弹性,打造杠铃两端。消费成长赛道:产品供给端创新(AI+硬件、AI设计、新消费等),商业模式更新提效(工业品线上化集采)✓ AI眼镜:技术、产品迭代优化,国内外品牌陆续推出AI眼镜,新品类渗透率提升,行业保持高增,推荐:康耐特光学✓ AI设计:杭州六小龙之一群核科技上市,国内空间设计软件,AI功能赋能传统家居行业发展,凭借数据和技术优势已推出空间模型进军空间智能、服务机器人大脑训练等✓ 新消费:潮宏基(悦己消费,设计优势、渠道扩张期),布鲁可(国产积木人、积木车),思摩尔国际(海外HNB渗透率提升,国内政策预期)✓ 工业品集采:线上化渗透率提升,对标北美长期空间广阔;京东工业轻资产运营,快速增长、规模效应带动盈利向上。
聚焦轻工行业2026年中期策略展望:价值精选、外延弹性,打造杠铃两端。消费成长赛道:产品供给端创新(AI+硬件、AI设计、新消费等),商业模式更新提效(工业品线上化集采)✓ AI眼镜:技术、产品迭代优化,国内外品牌陆续推出AI眼镜,新品类渗透率提升,行业保持高增,推荐:康耐特光学✓ AI设计:杭州六小龙之一群核科技上市,国内空间设计软件,AI功能赋能传统家居行业发展,凭借数据和技术优势已推出空间模型进军空间智能、服务机器人大脑训练等✓ 新消费:潮宏基(悦己消费,设计优势、渠道扩张期),布鲁可(国产积木人、积木车),思摩尔国际(海外HNB渗透率提升,国内政策预期)✓ 工业品集采:线上化渗透率提升,对标北美长期空间广阔;京东工业轻资产运营,快速增长、规模效应带动盈利向上。
聚焦轻工行业2026年中期策略展望:价值精选、外延弹性,打造杠铃两端。消费成长赛道:产品供给端创新(AI+硬件、AI设计、新消费等),商业模式更新提效(工业品线上化集采)✓ AI眼镜:技术、产品迭代优化,国内外品牌陆续推出AI眼镜,新品类渗透率提升,行业保持高增,推荐:康耐特光学✓ AI设计:杭州六小龙之一群核科技上市,国内空间设计软件,AI功能赋能传统家居行业发展,凭借数据和技术优势已推出空间模型进军空间智能、服务机器人大脑训练等✓ 新消费:潮宏基(悦己消费,设计优势、渠道扩张期),布鲁可(国产积木人、积木车),思摩尔国际(海外HNB渗透率提升,国内政策预期)✓ 工业品集采:线上化渗透率提升,对标北美长期空间广阔;京东工业轻资产运营,快速增长、规模效应带动盈利向上。
本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了出口、家居、消费、股息等议题。