聚焦电力设备与新能源行业研究:欧盟“贸易战”恐难开打,把握欧洲链优质龙头错杀机会。考虑到欧盟各国之间的产业结构、与中国的经贸关系、利益重点等均存在巨大差异(与美国作为特朗普执政的单一政体完全不同),想要形成意见一致的对华贸易壁垒本就非常困难;其次,欧盟近期提出要加强自主 AI 基础设施建设,对低成本清洁能源的诉求令其仍高度依赖中国供应链;再考虑我国同样拥有充分的反制手段、对欧大敞口企业亦积极多元化开展欧洲本土化布局;报告认为这是一波以此为由的下跌是较明显的“错杀”,建议把握优质标的抄底机会:大金重工、阳光电源、思源电气等。储能&光伏:SNEC 展会期间 BC 签单、合作频频,持续看好 BC 技术路线及相关龙头;SpaceX 公布 IPO 详细路演资料并确定上市日期,国内千帆星座组网提速,持续看好空间能源产业链。
聚焦电力设备与新能源行业研究:欧盟“贸易战”恐难开打,把握欧洲链优质龙头错杀机会。考虑到欧盟各国之间的产业结构、与中国的经贸关系、利益重点等均存在巨大差异(与美国作为特朗普执政的单一政体完全不同),想要形成意见一致的对华贸易壁垒本就非常困难;其次,欧盟近期提出要加强自主 AI 基础设施建设,对低成本清洁能源的诉求令其仍高度依赖中国供应链;再考虑我国同样拥有充分的反制手段、对欧大敞口企业亦积极多元化开展欧洲本土化布局;报告认为这是一波以此为由的下跌是较明显的“错杀”,建议把握优质标的抄底机会:大金重工、阳光电源、思源电气等。储能&光伏:SNEC 展会期间 BC 签单、合作频频,持续看好 BC 技术路线及相关龙头;SpaceX 公布 IPO 详细路演资料并确定上市日期,国内千帆星座组网提速,持续看好空间能源产业链。
聚焦电力设备与新能源行业研究:欧盟“贸易战”恐难开打,把握欧洲链优质龙头错杀机会。考虑到欧盟各国之间的产业结构、与中国的经贸关系、利益重点等均存在巨大差异(与美国作为特朗普执政的单一政体完全不同),想要形成意见一致的对华贸易壁垒本就非常困难;其次,欧盟近期提出要加强自主 AI 基础设施建设,对低成本清洁能源的诉求令其仍高度依赖中国供应链;再考虑我国同样拥有充分的反制手段、对欧大敞口企业亦积极多元化开展欧洲本土化布局;报告认为这是一波以此为由的下跌是较明显的“错杀”,建议把握优质标的抄底机会:大金重工、阳光电源、思源电气等。储能&光伏:SNEC 展会期间 BC 签单、合作频频,持续看好 BC 技术路线及相关龙头;SpaceX 公布 IPO 详细路演资料并确定上市日期,国内千帆星座组网提速,持续看好空间能源产业链。核心数据:宁德时代拟减持湖南裕能,天赐材料电解液长协提至 101 万吨。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 13。
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重点分析了新能源、电力、设备、贸易等议题。