聚焦百奥赛图-B(2315.HK)模式动物+千鼠万抗双轮驱动,AI+赋能全球新药研发。公司模式动物与临床前 CRO 业务多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,高壁垒叠加行业红利,份额有望持续提升。创新动物模型销售业务实现多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,报告预计 2026-2028 年在量价齐升的基础上,增速分别为 48%、40%、40%;(3)抗体发现业务:从 2020 年开始对外实现营收后,经过多年的发展,进入业绩兑现期,三年年复合增长率约 37%。报告认为:公司是全球新药研发的“卖水人”,当前已经跨越从投入期到收获期的拐点,凭借技术闭环+数据壁垒+全球化布局+AI 赋能,有望成长为全球领先的抗体药物源头创新平台,价值重估空间大。
聚焦百奥赛图-B(2315.HK)模式动物+千鼠万抗双轮驱动,AI+赋能全球新药研发。公司模式动物与临床前 CRO 业务多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,高壁垒叠加行业红利,份额有望持续提升。创新动物模型销售业务实现多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,报告预计 2026-2028 年在量价齐升的基础上,增速分别为 48%、40%、40%;(3)抗体发现业务:从 2020 年开始对外实现营收后,经过多年的发展,进入业绩兑现期,三年年复合增长率约 37%。报告认为:公司是全球新药研发的“卖水人”,当前已经跨越从投入期到收获期的拐点,凭借技术闭环+数据壁垒+全球化布局+AI 赋能,有望成长为全球领先的抗体药物源头创新平台,价值重估空间大。
聚焦百奥赛图-B(2315.HK)模式动物+千鼠万抗双轮驱动,AI+赋能全球新药研发。公司模式动物与临床前 CRO 业务多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,高壁垒叠加行业红利,份额有望持续提升。创新动物模型销售业务实现多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,报告预计 2026-2028 年在量价齐升的基础上,增速分别为 48%、40%、40%;(3)抗体发现业务:从 2020 年开始对外实现营收后,经过多年的发展,进入业绩兑现期,三年年复合增长率约 37%。报告认为:公司是全球新药研发的“卖水人”,当前已经跨越从投入期到收获期的拐点,凭借技术闭环+数据壁垒+全球化布局+AI 赋能,有望成长为全球领先的抗体药物源头创新平台,价值重估空间大。核心数据:创新动物模型销售业务实现多年来持续保持强劲的增长态势,且已与全球领先的创新药企建立起深度紧密的合作关系,报告预计 2026-2028 年在量价齐升的基础上,增速分别为 48%、40%、40%;(3)抗体发现业务:从 2020 年开始对外实现营收后,经过多年的发展,进入业绩兑现期,三年年复合增长率约 37%;中国临床前 CRO 市场持续扩容,2023 年规模 405.8 亿元,预计 2030 年达 899.3 亿元。
本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、百奥赛图、2315.HK等议题。