聚焦策略专题研究:聚光灯之外,哪些科技领域值得重视?。上游方面,随着 AI 从单纯的对话转向更复杂的环境交互与任务执行,对通用算力的需求增强,同时算力基础设施持续扩张也将带动电力供给和能源配套需求上行;中游方面,随着 AI 应用落地提速、企业侧大模型调用需求持续攀升,全球云计算市场规模有望快速增长,同时系统层随着 AI 从单纯的模型对话走向智能体任务自动化和大规模集群部署,容器平台及集群调度框架的重要性持续提升;下游方面,智能终端具备想象空间,未来人工智能有望渗透到众多端侧场景,同时人工智能或带来软件生态的变革,具备行业数据、场景、用户入口和交付能力的软件商,或有望受益,尤其是与医疗、金融等对数据隐私要求极高的场景需求相结合领域。
聚焦策略专题研究:聚光灯之外,哪些科技领域值得重视?。上游方面,随着 AI 从单纯的对话转向更复杂的环境交互与任务执行,对通用算力的需求增强,同时算力基础设施持续扩张也将带动电力供给和能源配套需求上行;中游方面,随着 AI 应用落地提速、企业侧大模型调用需求持续攀升,全球云计算市场规模有望快速增长,同时系统层随着 AI 从单纯的模型对话走向智能体任务自动化和大规模集群部署,容器平台及集群调度框架的重要性持续提升;下游方面,智能终端具备想象空间,未来人工智能有望渗透到众多端侧场景,同时人工智能或带来软件生态的变革,具备行业数据、场景、用户入口和交付能力的软件商,或有望受益,尤其是与医疗、金融等对数据隐私要求极高的场景需求相结合领域。
聚焦策略专题研究:聚光灯之外,哪些科技领域值得重视?。上游方面,随着 AI 从单纯的对话转向更复杂的环境交互与任务执行,对通用算力的需求增强,同时算力基础设施持续扩张也将带动电力供给和能源配套需求上行;中游方面,随着 AI 应用落地提速、企业侧大模型调用需求持续攀升,全球云计算市场规模有望快速增长,同时系统层随着 AI 从单纯的模型对话走向智能体任务自动化和大规模集群部署,容器平台及集群调度框架的重要性持续提升;下游方面,智能终端具备想象空间,未来人工智能有望渗透到众多端侧场景,同时人工智能或带来软件生态的变革,具备行业数据、场景、用户入口和交付能力的软件商,或有望受益,尤其是与医疗、金融等对数据隐私要求极高的场景需求相结合领域。核心数据:在产业突破与政策支持形成共振的背景下,A 股科技板块迎来由事件驱动的第一波上涨,人工智能指数在 22/11-23/06 期间累计涨幅为 34.5%;应用侧叙事再度升温也引发 AI 投资浪潮,AI 行情迎来新一轮上涨,这一阶段基本面和估值共同驱动板块向上,24/02-24/12 期间人工智能指数涨幅为 55.6%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 15 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了AI、策略专题研究等议题。