本报告深入挖掘可转债收益率预测因子，构建多因子选债模型。研究发现，合成因子IC均值达9.84%，Top组合年化收益率15.91%，夏普比率为0.71；多空组合年化收益率16.78%，夏普比率1.06。同时，基于该因子构建的选债策略年化收益15.45%，大幅跑赢等权基准（10.09%）和中证转债指数。报告系统梳理可转债价格影响因素，涵盖成长、价值、情绪及专属因子，适合量化研究员、可转债投资者、金融产品经理及证券分析师参考。
本报告深入挖掘可转债收益率预测因子，构建多因子选债模型。研究发现，合成因子IC均值达9.84%，Top组合年化收益率15.91%，夏普比率为0.71；多空组合年化收益率16.78%，夏普比率1.06。同时，基于该因子构建的选债策略年化收益15.45%，大幅跑赢等权基准（10.09%）和中证转债指数。报告系统梳理可转债价格影响因素，涵盖成长、价值、情绪及专属因子，适合量化研究员、可转债投资者、金融产品经理及证券分析师参考。
本报告深入挖掘可转债收益率预测因子，构建多因子选债模型。研究发现，合成因子IC均值达9.84%，Top组合年化收益率15.91%，夏普比率为0.71；多空组合年化收益率16.78%，夏普比率1.06。同时，基于该因子构建的选债策略年化收益15.45%，大幅跑赢等权基准（10.09%）和中证转债指数。报告系统梳理可转债价格影响因素，涵盖成长、价值、情绪及专属因子，适合量化研究员、可转债投资者、金融产品经理及证券分析师参考。核心数据:选债因子IC均值9.84%;Top组合年化收益率15.91%;多空组合年化收益率16.78%。
本报告由兴业证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 21。
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适合量化研究员、可转债投资者、金融产品经理、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、多因子模型、兴业证券、量化选债等议题。