聚焦友升股份(603418)首次覆盖报告:新能源汽车门槛梁龙头,海外布局&新兴领域拓展提速。其他业务、其他:公司其他业务主要涉及废铝销售等,预计将跟随核心产品增长同步保持增长,报告预计 2026-2028 年其他业务营收 6.3/7.6/9.1 亿元,同比+20%/+20%/+20%;报告认为,针对国内市场,目前公司已实现对国内新能源头部车企的深度覆盖,核心产品门槛梁国内市占率 64%,相对较高,但电池托盘、保险杠、副车架市占率仅为 12.30%、1.44%、3.74%,未来仍然具备较高提升空间。公司有望持续受益全球汽车产业电动化&智能化发展,带动公司业绩稳步增长;同时,公司加快新兴领域拓展,以智能割草机器人作为首发载体,打造公司新增长极,进一步提升公司营收&估值天花板。
聚焦友升股份(603418)首次覆盖报告:新能源汽车门槛梁龙头,海外布局&新兴领域拓展提速。其他业务、其他:公司其他业务主要涉及废铝销售等,预计将跟随核心产品增长同步保持增长,报告预计 2026-2028 年其他业务营收 6.3/7.6/9.1 亿元,同比+20%/+20%/+20%;报告认为,针对国内市场,目前公司已实现对国内新能源头部车企的深度覆盖,核心产品门槛梁国内市占率 64%,相对较高,但电池托盘、保险杠、副车架市占率仅为 12.30%、1.44%、3.74%,未来仍然具备较高提升空间。公司有望持续受益全球汽车产业电动化&智能化发展,带动公司业绩稳步增长;同时,公司加快新兴领域拓展,以智能割草机器人作为首发载体,打造公司新增长极,进一步提升公司营收&估值天花板。
聚焦友升股份(603418)首次覆盖报告:新能源汽车门槛梁龙头,海外布局&新兴领域拓展提速。其他业务、其他:公司其他业务主要涉及废铝销售等,预计将跟随核心产品增长同步保持增长,报告预计 2026-2028 年其他业务营收 6.3/7.6/9.1 亿元,同比+20%/+20%/+20%;报告认为,针对国内市场,目前公司已实现对国内新能源头部车企的深度覆盖,核心产品门槛梁国内市占率 64%,相对较高,但电池托盘、保险杠、副车架市占率仅为 12.30%、1.44%、3.74%,未来仍然具备较高提升空间。公司有望持续受益全球汽车产业电动化&智能化发展,带动公司业绩稳步增长;同时,公司加快新兴领域拓展,以智能割草机器人作为首发载体,打造公司新增长极,进一步提升公司营收&估值天花板。核心数据:其他业务、其他:公司其他业务主要涉及废铝销售等,预计将跟随核心产品增长同步保持增长,报告预计 2026-2028 年其他业务营收 6.3/7.6/9.1 亿元,同比+20%/+20%/+20%;报告认为,针对国内市场,目前公司已实现对国内新能源头部车企的深度覆盖,核心产品门槛梁国内市占率 64%,相对较高,但电池托盘、保险杠、副车架市占率仅为 12.30%、1.44%、3.74%,未来仍然具备较高提升空间;截至 2025 年末,公司累计已获得定点项目在手订单总金额约为 338.67 亿元,支撑公司未来营收增长。
本报告由西部证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了新能源、汽车、友升股份、首次覆盖报告等议题。