聚焦计算机行业动态:关注Computex2026,继续推荐算力产业链。算力产业链景气度由上游持续向下游整机厂商传递,联想、戴尔最新财报均大超市场预期,两者储备 AI 订单均超 200 亿元,机柜级产品出货比例的提升也带动整机厂商产业链价值量占比提升,同时推动盈利能力显著改善。Computex2026 召开在即,以“AI Together” 为主题,AI 基础设施从芯片向机柜与系统建设演进,CPU、互联、液冷、电源等价值量与重要性持续提升。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、中科曙光、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-9.45%,同期计算机(申万)指数涨幅为-7.56%,组合超额收益-1.89%。
聚焦计算机行业动态:关注Computex2026,继续推荐算力产业链。算力产业链景气度由上游持续向下游整机厂商传递,联想、戴尔最新财报均大超市场预期,两者储备 AI 订单均超 200 亿元,机柜级产品出货比例的提升也带动整机厂商产业链价值量占比提升,同时推动盈利能力显著改善。Computex2026 召开在即,以“AI Together” 为主题,AI 基础设施从芯片向机柜与系统建设演进,CPU、互联、液冷、电源等价值量与重要性持续提升。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、中科曙光、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-9.45%,同期计算机(申万)指数涨幅为-7.56%,组合超额收益-1.89%。
聚焦计算机行业动态:关注Computex2026,继续推荐算力产业链。算力产业链景气度由上游持续向下游整机厂商传递,联想、戴尔最新财报均大超市场预期,两者储备 AI 订单均超 200 亿元,机柜级产品出货比例的提升也带动整机厂商产业链价值量占比提升,同时推动盈利能力显著改善。Computex2026 召开在即,以“AI Together” 为主题,AI 基础设施从芯片向机柜与系统建设演进,CPU、互联、液冷、电源等价值量与重要性持续提升。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、中科曙光、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-9.45%,同期计算机(申万)指数涨幅为-7.56%,组合超额收益-1.89%。核心数据:算力产业链景气度由上游持续向下游整机厂商传递,联想、戴尔最新财报均大超市场预期,两者储备 AI 订单均超 200 亿元,机柜级产品出货比例的提升也带动整机厂商产业链价值量占比提升,同时推动盈利能力显著改善;上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、道通科技、中科曙光、合合信息、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-9.45%,同期计算机(申万)指数涨幅为-7.56%,组合超额收益-1.89%。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了产业链、算力、商业航天、AI等议题。