聚焦量化信用策略:信用久期贡献多少净值?。信用风格存单重仓组合收益均值上行 11.7bp 至 0.2%;城投重仓组合平均收益升至0.27%,较前一周涨幅约 14.7bp,超长端信用债补涨行情驱动哑铃型策略周度收益升高至 0.34%,为今年以来最高点,而短端下沉策略收益则与存单策略近似,缺乏进攻属性;二级资本债重仓组合收益均值上涨 17.3bp至 0.32%,长久期二永债持续受到青睐,久期及混合哑铃型策略收益分别达到 0.33%、0.39%;超长债重仓策略平均收益抬升至 0.52%,其中,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.47%、0.51%、0.57%。
聚焦量化信用策略:信用久期贡献多少净值?。信用风格存单重仓组合收益均值上行 11.7bp 至 0.2%;城投重仓组合平均收益升至0.27%,较前一周涨幅约 14.7bp,超长端信用债补涨行情驱动哑铃型策略周度收益升高至 0.34%,为今年以来最高点,而短端下沉策略收益则与存单策略近似,缺乏进攻属性;二级资本债重仓组合收益均值上涨 17.3bp至 0.32%,长久期二永债持续受到青睐,久期及混合哑铃型策略收益分别达到 0.33%、0.39%;超长债重仓策略平均收益抬升至 0.52%,其中,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.47%、0.51%、0.57%。
聚焦量化信用策略:信用久期贡献多少净值?。信用风格存单重仓组合收益均值上行 11.7bp 至 0.2%;城投重仓组合平均收益升至0.27%,较前一周涨幅约 14.7bp,超长端信用债补涨行情驱动哑铃型策略周度收益升高至 0.34%,为今年以来最高点,而短端下沉策略收益则与存单策略近似,缺乏进攻属性;二级资本债重仓组合收益均值上涨 17.3bp至 0.32%,长久期二永债持续受到青睐,久期及混合哑铃型策略收益分别达到 0.33%、0.39%;超长债重仓策略平均收益抬升至 0.52%,其中,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.47%、0.51%、0.57%。核心数据:信用风格存单重仓组合收益均值上行 11.7bp 至 0.2%;城投重仓组合平均收益升至0.27%,较前一周涨幅约 14.7bp,超长端信用债补涨行情驱动哑铃型策略周度收益升高至 0.34%,为今年以来最高点,而短端下沉策略收益则与存单策略近似,缺乏进攻属性;二级资本债重仓组合收益均值上涨 17.3bp至 0.32%,长久期二永债持续受到青睐,久期及混合哑铃型策略收益分别达到 0.33%、0.39%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了久期、量化、量化信用策略、信用久期贡献多少净值?等议题。