聚焦量化信用策略:信用策略走向分歧。利率风格组合中,产业超长型、城投久期策略排名靠前,周度收益分别为0%、-0.01%;信用风格组合中,产业超长型、城投久期策略表现领先,收益分别达到0.24%、0.18%。城投重仓组合平均收益降至 0.11%,环比跌幅约 16bp,本周 4-5 年期限段收益率明显下行,重仓中长端品种的组合表现不输城投哑铃型、超长型组合,尤其是久期策略单周收益达到 0.18%;二级资本债重仓组合收益均值大幅下滑29.3bp 至 0.03%,5 年附近品种回撤幅度较大,导致二级债久期策略呈现单周负收益;超长债重仓策略平均收益下跌至 0.13%,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.18%、0.24%、-0.02%。
聚焦量化信用策略:信用策略走向分歧。利率风格组合中,产业超长型、城投久期策略排名靠前,周度收益分别为0%、-0.01%;信用风格组合中,产业超长型、城投久期策略表现领先,收益分别达到0.24%、0.18%。城投重仓组合平均收益降至 0.11%,环比跌幅约 16bp,本周 4-5 年期限段收益率明显下行,重仓中长端品种的组合表现不输城投哑铃型、超长型组合,尤其是久期策略单周收益达到 0.18%;二级资本债重仓组合收益均值大幅下滑29.3bp 至 0.03%,5 年附近品种回撤幅度较大,导致二级债久期策略呈现单周负收益;超长债重仓策略平均收益下跌至 0.13%,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.18%、0.24%、-0.02%。
聚焦量化信用策略:信用策略走向分歧。利率风格组合中,产业超长型、城投久期策略排名靠前,周度收益分别为0%、-0.01%;信用风格组合中,产业超长型、城投久期策略表现领先,收益分别达到0.24%、0.18%。城投重仓组合平均收益降至 0.11%,环比跌幅约 16bp,本周 4-5 年期限段收益率明显下行,重仓中长端品种的组合表现不输城投哑铃型、超长型组合,尤其是久期策略单周收益达到 0.18%;二级资本债重仓组合收益均值大幅下滑29.3bp 至 0.03%,5 年附近品种回撤幅度较大,导致二级债久期策略呈现单周负收益;超长债重仓策略平均收益下跌至 0.13%,城投、产业及二级超长型策略收益分别达到 0.18%、0.24%、-0.02%。核心数据:利率风格组合中,产业超长型、城投久期策略排名靠前,周度收益分别为0%、-0.01%;信用风格组合中,产业超长型、城投久期策略表现领先,收益分别达到0.24%、0.18%;城投重仓组合平均收益降至 0.11%,环比跌幅约 16bp,本周 4-5 年期限段收益率明显下行,重仓中长端品种的组合表现不输城投哑铃型、超长型组合,尤其是久期策略单周收益达到 0.18%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 11。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、量化信用策略、信用策略走向分歧等议题。