聚焦量化行业配置:超预期增强行业轮动策略今年超额达13.18%。行业因子与行业轮动策略表现五月因子表现整体较好,估值动量、分析师预期、超预期和调研活动因子 IC 值表现较好,分别达到 8.57%、11.38%、26.55%和 12.96%;多空收益方面,估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 5.36%、3.05%和 6.12%;在多头超额收益方面也是以上因子表现较好,分别达到 5.34%、4.39%和 4.81%。今年全年来看,盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子 IC 均值分别达到 18.60%、20.94%、14.66%和 12.68%,带来正向贡献;多头超额收益同样是盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 3.03%、13.93%、7.38%和 8.24%,保持较好表现。
聚焦量化行业配置:超预期增强行业轮动策略今年超额达13.18%。行业因子与行业轮动策略表现五月因子表现整体较好,估值动量、分析师预期、超预期和调研活动因子 IC 值表现较好,分别达到 8.57%、11.38%、26.55%和 12.96%;多空收益方面,估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 5.36%、3.05%和 6.12%;在多头超额收益方面也是以上因子表现较好,分别达到 5.34%、4.39%和 4.81%。今年全年来看,盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子 IC 均值分别达到 18.60%、20.94%、14.66%和 12.68%,带来正向贡献;多头超额收益同样是盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 3.03%、13.93%、7.38%和 8.24%,保持较好表现。
聚焦量化行业配置:超预期增强行业轮动策略今年超额达13.18%。行业因子与行业轮动策略表现五月因子表现整体较好,估值动量、分析师预期、超预期和调研活动因子 IC 值表现较好,分别达到 8.57%、11.38%、26.55%和 12.96%;多空收益方面,估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 5.36%、3.05%和 6.12%;在多头超额收益方面也是以上因子表现较好,分别达到 5.34%、4.39%和 4.81%。今年全年来看,盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子 IC 均值分别达到 18.60%、20.94%、14.66%和 12.68%,带来正向贡献;多头超额收益同样是盈利、估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 3.03%、13.93%、7.38%和 8.24%,保持较好表现。核心数据:行业因子与行业轮动策略表现五月因子表现整体较好,估值动量、分析师预期、超预期和调研活动因子 IC 值表现较好,分别达到 8.57%、11.38%、26.55%和 12.96%;多空收益方面,估值动量、分析师预期和调研活动因子分别达到 5.36%、3.05%和 6.12%;在多头超额收益方面也是以上因子表现较好,分别达到 5.34%、4.39%和 4.81%。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、配置策略、量化行业配置等议题。