聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓较业绩比较基准偏离研究。存量权益类公募基金,被动规模已超主动:截至 2025 年 12 月底,被动指数型基金规模占比增至 53.6%,超过一半,较 2024 年底增加 7.4 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体上被动型基金占比达 56.4%。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 3.2%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为2.4%。此外前者排名前 10 行业的累计配置权重为 59.0%;而后者为48.5%。
聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓较业绩比较基准偏离研究。存量权益类公募基金,被动规模已超主动:截至 2025 年 12 月底,被动指数型基金规模占比增至 53.6%,超过一半,较 2024 年底增加 7.4 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体上被动型基金占比达 56.4%。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 3.2%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为2.4%。此外前者排名前 10 行业的累计配置权重为 59.0%;而后者为48.5%。
聚焦首创证券-金融工程|量化研究专题报告:权益类公募基金持仓较业绩比较基准偏离研究。存量权益类公募基金,被动规模已超主动:截至 2025 年 12 月底,被动指数型基金规模占比增至 53.6%,超过一半,较 2024 年底增加 7.4 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体上被动型基金占比达 56.4%。具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 3.2%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为2.4%。此外前者排名前 10 行业的累计配置权重为 59.0%;而后者为48.5%。核心数据:存量权益类公募基金,被动规模已超主动:截至 2025 年 12 月底,被动指数型基金规模占比增至 53.6%,超过一半,较 2024 年底增加 7.4 个百分点,叠加增强指数型基金后,整体上被动型基金占比达 56.4%;具体来看主动权益基金在中信一级行业配置权重的截面标准差为 3.2%,而业绩比较基准行业权重截面标准差为2.4%;此外前者排名前 10 行业的累计配置权重为 59.0%。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了公募、基金、量化、首创证券等议题。