本报告由国元证券于2018年4月发布，深度剖析转债市场供给冲击的成因、影响与投资机会。核心发现：大额转债（60亿元以上）是主要冲击源，预案和上市节点冲击显著；历史上存在8次明显冲击，对估值压缩力度从30%降至10%左右；供给冲击周期性出现，但需求端增长（机构入场、转债基金扩容）正逐步稀释冲击。报告还指出，破发大额转债（如18中油EB）存在低吸机会，长期供给端稳步上升，转债基金将成主流。适合转债投资者、固收研究员、金融从业者及关注再融资市场的专业人士。
本报告由国元证券于2018年4月发布，深度剖析转债市场供给冲击的成因、影响与投资机会。核心发现：大额转债（60亿元以上）是主要冲击源，预案和上市节点冲击显著；历史上存在8次明显冲击，对估值压缩力度从30%降至10%左右；供给冲击周期性出现，但需求端增长（机构入场、转债基金扩容）正逐步稀释冲击。报告还指出，破发大额转债（如18中油EB）存在低吸机会，长期供给端稳步上升，转债基金将成主流。适合转债投资者、固收研究员、金融从业者及关注再融资市场的专业人士。
本报告由国元证券于2018年4月发布，深度剖析转债市场供给冲击的成因、影响与投资机会。核心发现：大额转债（60亿元以上）是主要冲击源，预案和上市节点冲击显著；历史上存在8次明显冲击，对估值压缩力度从30%降至10%左右；供给冲击周期性出现，但需求端增长（机构入场、转债基金扩容）正逐步稀释冲击。报告还指出，破发大额转债（如18中油EB）存在低吸机会，长期供给端稳步上升，转债基金将成主流。适合转债投资者、固收研究员、金融从业者及关注再融资市场的专业人士。核心数据:8次明显供给冲击;冲击力度从30%降至10%;发行规模60亿元以上为大额转债。
本报告由国元证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 16。
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适合转债投资者、固收研究员、金融从业者、投资经理等读者参考。
重点分析了金融投资、吹尽狂沙始、国元证券等议题。