本报告由华泰证券金工团队撰写，深入剖析生命周期基金Glide Path的设计原理与实战案例。核心亮点：1）基于人力资本与金融资产比例变化，提出市场组合最优股债比例（约46%股票/54%债券）；2）通过无差异曲线与有效前沿切点法，解决国内数据匮乏下的Glide Path设计难题；3）详解Vanguard、Blackrock、Fidelity等十大美国公募基金公司的Glide Path差异化策略；4）提供两种开发实例：基于市场组合配置目标法和基于风险偏好无差异曲线法。适合FOF基金经理、养老金融产品设计者、量化研究员及资产配置从业者。
本报告由华泰证券金工团队撰写，深入剖析生命周期基金Glide Path的设计原理与实战案例。核心亮点：1）基于人力资本与金融资产比例变化，提出市场组合最优股债比例（约46%股票/54%债券）；2）通过无差异曲线与有效前沿切点法，解决国内数据匮乏下的Glide Path设计难题；3）详解Vanguard、Blackrock、Fidelity等十大美国公募基金公司的Glide Path差异化策略；4）提供两种开发实例：基于市场组合配置目标法和基于风险偏好无差异曲线法。适合FOF基金经理、养老金融产品设计者、量化研究员及资产配置从业者。
本报告由华泰证券金工团队撰写，深入剖析生命周期基金Glide Path的设计原理与实战案例。核心亮点：1）基于人力资本与金融资产比例变化，提出市场组合最优股债比例（约46%股票/54%债券）；2）通过无差异曲线与有效前沿切点法，解决国内数据匮乏下的Glide Path设计难题；3）详解Vanguard、Blackrock、Fidelity等十大美国公募基金公司的Glide Path差异化策略；4）提供两种开发实例：基于市场组合配置目标法和基于风险偏好无差异曲线法。适合FOF基金经理、养老金融产品设计者、量化研究员及资产配置从业者。核心数据:人力资本股债比约3:7;市场组合股债比约46:54;美国十大公募基金Glide Path案例。
本报告由华泰证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 28。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合FOF基金经理、养老金融产品设计者、量化研究员、资产配置从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、Glide、Path、开发实例等议题。