聚焦计算机行业:Kimi+K3发布,台积电法说会超预期,持续看好AI产业发展。台积电业绩超预期并上调全年收入指引,此前下游芯片、服务器、交换机相关公司业绩预告同样表现亮眼,AI 硬件链条景气度传导持续,最终体现在模型侧持续迭代与应用落地,继续看好 GPU、CPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节。Kimi K3 发布,国产开放权重模型开始参与全球能力边界和商业定价权竞争;后续重点观察完整权重开放后的社区部署规模、API 调用量以及付费转化。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、中科曙光、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-14.11%,同期计算机(申万)指数涨幅为-9.74%,组合超额收益-4.38%。
聚焦计算机行业:Kimi+K3发布,台积电法说会超预期,持续看好AI产业发展。台积电业绩超预期并上调全年收入指引,此前下游芯片、服务器、交换机相关公司业绩预告同样表现亮眼,AI 硬件链条景气度传导持续,最终体现在模型侧持续迭代与应用落地,继续看好 GPU、CPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节。Kimi K3 发布,国产开放权重模型开始参与全球能力边界和商业定价权竞争;后续重点观察完整权重开放后的社区部署规模、API 调用量以及付费转化。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、中科曙光、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-14.11%,同期计算机(申万)指数涨幅为-9.74%,组合超额收益-4.38%。
聚焦计算机行业:Kimi+K3发布,台积电法说会超预期,持续看好AI产业发展。台积电业绩超预期并上调全年收入指引,此前下游芯片、服务器、交换机相关公司业绩预告同样表现亮眼,AI 硬件链条景气度传导持续,最终体现在模型侧持续迭代与应用落地,继续看好 GPU、CPU、存储、高速网络及算力租赁服务等环节。Kimi K3 发布,国产开放权重模型开始参与全球能力边界和商业定价权竞争;后续重点观察完整权重开放后的社区部署规模、API 调用量以及付费转化。上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、中科曙光、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-14.11%,同期计算机(申万)指数涨幅为-9.74%,组合超额收益-4.38%。核心数据:上期回顾:上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、中科曙光、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新,同权重下上期组合涨幅为-14.11%,同期计算机(申万)指数涨幅为-9.74%,组合超额收益-4.38%。
本报告由中信建投发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、商业化、大模型、合规等议题。