港股价值因子研究2018｜兴业证券量化投资深度报告｜EP_SQ多空组合年化10.6%

报告摘要

本报告深入探讨港股市场价值因子选股策略，基于兴业证券定量研究团队构建的8个价值类因子，发现EP_SQ、OCFP_TTM等因子选股效果显著。其中EP_SQ多空组合年化收益率达10.6%，夏普比率1.14，最大回撤仅8.2%。报告详细分析了港股低估值特征及投资者结构，并针对牛熊市、高低波动市场进行因子表现测试，显示因子在熊市及低波动环境下表现更优。适合量化投资者、港股策略研究员、金融从业者及对Smart Beta策略感兴趣的读者参考。

📋 报告目录

1. 港股市场特征分析
2. 兴业定量港股数据库构建流程
3. 价值类因子测试
4. EP_SQ因子分析
5. 风险提示