流动性冲击后,市场与科技将或如何演绎?

聚焦流动性冲击后,市场与科技将或如何演绎?。一方面,美伊冲突升级扰动全球风险偏好;韩国股市因海力士业绩担忧及去杠杆压力大幅调整,对 A 股半导体板块形成情绪传染;台积电二季度财报虽超预期,但股价回落,显示全球科技板块对 AI 叙事的边际定价动能已有衰减。长鑫上市后,伴随价值重估带来上涨,有望带动存储、半导体设备、科创及券商板块企稳回升。就后续而言,报告认为当前至 8 月初市场或出现强反弹,但并非科技主升。核心数据:其中沪深 300 指数单日净流入居前,达 98.29 亿元。

本报告由中泰证券发布,发布于 2026 年。

覆盖 2026 年。

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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。

重点分析了流动性等议题。