聚焦中际旭创(300308)要有光——光模块龙头增长动能或将持续;首予买入。通信网络在AI基建中地位持续提升:报告认为,中际旭创作为全球AI数据中心光模块的龙头公司,或将持续受益于通信网络在 AI 基建中的作用提升。报告认为 scale up 在连接数的潜力上强于 scale out 网络,收发模组随加速器数量增长速率遵循 O(NlogN) 增长。光通信技术不断进步,中际旭创龙头位置稳固:报告认为 CPO 或在 2H27甚至之后大规模上线,而 NPO 或在 2026 开始起量,并在一段时间内成为接口技术进步的主要实现形式。
聚焦中际旭创(300308)要有光——光模块龙头增长动能或将持续;首予买入。通信网络在AI基建中地位持续提升:报告认为,中际旭创作为全球AI数据中心光模块的龙头公司,或将持续受益于通信网络在 AI 基建中的作用提升。报告认为 scale up 在连接数的潜力上强于 scale out 网络,收发模组随加速器数量增长速率遵循 O(NlogN) 增长。光通信技术不断进步,中际旭创龙头位置稳固:报告认为 CPO 或在 2H27甚至之后大规模上线,而 NPO 或在 2026 开始起量,并在一段时间内成为接口技术进步的主要实现形式。
聚焦中际旭创(300308)要有光——光模块龙头增长动能或将持续;首予买入。通信网络在AI基建中地位持续提升:报告认为,中际旭创作为全球AI数据中心光模块的龙头公司,或将持续受益于通信网络在 AI 基建中的作用提升。报告认为 scale up 在连接数的潜力上强于 scale out 网络,收发模组随加速器数量增长速率遵循 O(NlogN) 增长。光通信技术不断进步,中际旭创龙头位置稳固:报告认为 CPO 或在 2H27甚至之后大规模上线,而 NPO 或在 2026 开始起量,并在一段时间内成为接口技术进步的主要实现形式。核心数据:我们看到,上游芯片龙头英伟达和博通的通信网络芯片收入占比持续上升,我们维持此前预测,预计 AI 通信网络芯片 2026/2027 年全球市场规模达 1075/1549 亿美元;根据 Frost & Sullivan 和我们的预测,2025年,公司光模块数通市场市占率为 23.1%,全球第一。
本报告由交银国际发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了光模块、中际旭创、要有光、光模块龙头增长动能或将持续等议题。