聚焦2026年7月策略观点:科技的“接力棒”将传给谁?。配置方向上,除科技主线外,建议重点关注出口链与资源品:出口链受益于外需韧性与全球供应链重构的持续利好;资源品则在PPI 加速回升背景下盈利改善确定性较强。预计市场风格可能会主要偏向成长,五维行业比较框架打分靠前的行业分别为有色金属、国防军工、电力设备、计算机、电子、通信,这些行业在7月份或许值得重点关注。多重因素交织下,港股短期或维持震荡格局,建议维持 “杠铃策略”,在市场波动中把握结构性机会:防御端以高股息板块为底仓,进攻端聚焦 AI 产业链与有色资源板块。
聚焦2026年7月策略观点:科技的“接力棒”将传给谁?。配置方向上,除科技主线外,建议重点关注出口链与资源品:出口链受益于外需韧性与全球供应链重构的持续利好;资源品则在PPI 加速回升背景下盈利改善确定性较强。预计市场风格可能会主要偏向成长,五维行业比较框架打分靠前的行业分别为有色金属、国防军工、电力设备、计算机、电子、通信,这些行业在7月份或许值得重点关注。多重因素交织下,港股短期或维持震荡格局,建议维持 “杠铃策略”,在市场波动中把握结构性机会:防御端以高股息板块为底仓,进攻端聚焦 AI 产业链与有色资源板块。
聚焦2026年7月策略观点:科技的“接力棒”将传给谁?。配置方向上,除科技主线外,建议重点关注出口链与资源品:出口链受益于外需韧性与全球供应链重构的持续利好;资源品则在PPI 加速回升背景下盈利改善确定性较强。预计市场风格可能会主要偏向成长,五维行业比较框架打分靠前的行业分别为有色金属、国防军工、电力设备、计算机、电子、通信,这些行业在7月份或许值得重点关注。多重因素交织下,港股短期或维持震荡格局,建议维持 “杠铃策略”,在市场波动中把握结构性机会:防御端以高股息板块为底仓,进攻端聚焦 AI 产业链与有色资源板块。
本报告由光大证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了2026年7月策略观点、科技的“接力棒”将传给谁?等议题。