聚焦2026年计算机行业中期策略:关注token经济。➢ 报告认为,计算机行业的投资方式因此现象,需要更加灵活,例如考虑专注于某一时刻热点赛道,而坚持长期主义则有相当概率无法跑赢沪深300。➢ 以2023-2025年年度热点来复盘,自AI带来的行业趋势启动,市场主流热点从鸿蒙、chatgpt、数字人、人脸识别、AIGC等泛化软件系统概念,逐渐转向2024年的明确细分概念赛道:Sora、AI眼镜、低空经济、eVTOL、财税数字化等,直到2025年全年全市场重点发力CPO光学概念赛道。➢ 报告认为,1)概念的轮动炒作是客观存在的;2)泛化、偏下游、偏软的概念的市场关注度逐渐在下滑。
聚焦2026年计算机行业中期策略:关注token经济。➢ 报告认为,计算机行业的投资方式因此现象,需要更加灵活,例如考虑专注于某一时刻热点赛道,而坚持长期主义则有相当概率无法跑赢沪深300。➢ 以2023-2025年年度热点来复盘,自AI带来的行业趋势启动,市场主流热点从鸿蒙、chatgpt、数字人、人脸识别、AIGC等泛化软件系统概念,逐渐转向2024年的明确细分概念赛道:Sora、AI眼镜、低空经济、eVTOL、财税数字化等,直到2025年全年全市场重点发力CPO光学概念赛道。➢ 报告认为,1)概念的轮动炒作是客观存在的;2)泛化、偏下游、偏软的概念的市场关注度逐渐在下滑。
聚焦2026年计算机行业中期策略:关注token经济。➢ 报告认为,计算机行业的投资方式因此现象,需要更加灵活,例如考虑专注于某一时刻热点赛道,而坚持长期主义则有相当概率无法跑赢沪深300。➢ 以2023-2025年年度热点来复盘,自AI带来的行业趋势启动,市场主流热点从鸿蒙、chatgpt、数字人、人脸识别、AIGC等泛化软件系统概念,逐渐转向2024年的明确细分概念赛道:Sora、AI眼镜、低空经济、eVTOL、财税数字化等,直到2025年全年全市场重点发力CPO光学概念赛道。➢ 报告认为,1)概念的轮动炒作是客观存在的;2)泛化、偏下游、偏软的概念的市场关注度逐渐在下滑。核心数据:➢ 截至2026年6月23日,计算机行业今年下跌9.0%,未跑赢上证指数、创业板指数,在31个申万行业中排名17。
本报告由华安证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了经济、2026年计算机行业中期策略、关注token经济等议题。