聚焦医药生物行业定期报告:上半年BD&MA趋势解读——建议关注Newco出海资产。近期医药行情持续回暖,创新药和产业链交替上涨,报告认为本轮行情是资金+政策+基本面的三重共振,坚定看好行情持续性!全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有BD 出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)消费医疗有复苏迹象,重点关注眼科、口腔等细分方向龙头标的。
聚焦医药生物行业定期报告:上半年BD&MA趋势解读——建议关注Newco出海资产。近期医药行情持续回暖,创新药和产业链交替上涨,报告认为本轮行情是资金+政策+基本面的三重共振,坚定看好行情持续性!全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有BD 出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)消费医疗有复苏迹象,重点关注眼科、口腔等细分方向龙头标的。
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本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了出海、医药、创新药、并购等议题。