聚焦互联网&海外科技行业2026年7月投资策略:首选MLCC、CCL涨价链,国产模型带动国产算力需求旺盛。互联网行业动态:1)游戏:《异环》推动国产游戏出海收入增长近 30%,网易即将双重主要上市;2)金融科技:5 月支付机构备付金同比增长 3%;3)电商:618 大促平稳收官,平台加码新场景布局;4)本地生活:618、端午消费活跃度提升,本地生活与即时零售景气延续;5)短视频:AI 微短剧正式纳入分类分层监管。伴随 26H2,英伟达 Vera Rubin200 走向量产,报告预计 NV 产业链供给会持续紧缺,因此我们首选推荐涨价链环节,推荐海外存储、MLCC、CCL 等方向,具体可参考六月我们发布的 MLCC 和 CCL 行业专题。
聚焦互联网&海外科技行业2026年7月投资策略:首选MLCC、CCL涨价链,国产模型带动国产算力需求旺盛。互联网行业动态:1)游戏:《异环》推动国产游戏出海收入增长近 30%,网易即将双重主要上市;2)金融科技:5 月支付机构备付金同比增长 3%;3)电商:618 大促平稳收官,平台加码新场景布局;4)本地生活:618、端午消费活跃度提升,本地生活与即时零售景气延续;5)短视频:AI 微短剧正式纳入分类分层监管。伴随 26H2,英伟达 Vera Rubin200 走向量产,报告预计 NV 产业链供给会持续紧缺,因此我们首选推荐涨价链环节,推荐海外存储、MLCC、CCL 等方向,具体可参考六月我们发布的 MLCC 和 CCL 行业专题。
聚焦互联网&海外科技行业2026年7月投资策略:首选MLCC、CCL涨价链,国产模型带动国产算力需求旺盛。互联网行业动态:1)游戏:《异环》推动国产游戏出海收入增长近 30%,网易即将双重主要上市;2)金融科技:5 月支付机构备付金同比增长 3%;3)电商:618 大促平稳收官,平台加码新场景布局;4)本地生活:618、端午消费活跃度提升,本地生活与即时零售景气延续;5)短视频:AI 微短剧正式纳入分类分层监管。伴随 26H2,英伟达 Vera Rubin200 走向量产,报告预计 NV 产业链供给会持续紧缺,因此我们首选推荐涨价链环节,推荐海外存储、MLCC、CCL 等方向,具体可参考六月我们发布的 MLCC 和 CCL 行业专题。核心数据:互联网行业动态:1)游戏:《异环》推动国产游戏出海收入增长近 30%,网易即将双重主要上市;2)金融科技:5 月支付机构备付金同比增长 3%;《互联网行业 2026 年 5 月投资策略:Token 经济正转向 ROI 正回报,云厂商后续涨价可期》 ——2026-05-11 6 月行情回顾:6 月恒生科技指数较上月下降,单月跌幅为 12.9%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了投资策略、算力、OpenAI、人工智能等议题。