聚焦能源电子行业月报:功率器件交期持续拉长,行业景气度稳步提升。投资建议:行业加速回暖:需求端数据中心、新能源汽车及储能保持加速增长,汽车智能化与功率段持续提升带来功率器件用量增长,此外汽车中低压功率器件国产替代空间仍大;数据中心端,用电量指数型增加,功率器件需求加速提升,SiC/GaN迎来增量空间;储能需求加速提升推动功率器件需求同步增加。报告认为在需求温和复苏背景下,行业交期逐步拉长,价格逐步回暖,建议关注相关公司扬杰科技、新洁能、华润微、士兰微、东微半导、斯达半导、捷捷微电、芯联集成、华虹宏力。此外,碳化硅下游加速渗透,衬底进入6英寸向8英寸转换阶段,头部衬底企业有望受益,建议关注产业上游的天岳先进等公司。
聚焦能源电子行业月报:功率器件交期持续拉长,行业景气度稳步提升。投资建议:行业加速回暖:需求端数据中心、新能源汽车及储能保持加速增长,汽车智能化与功率段持续提升带来功率器件用量增长,此外汽车中低压功率器件国产替代空间仍大;数据中心端,用电量指数型增加,功率器件需求加速提升,SiC/GaN迎来增量空间;储能需求加速提升推动功率器件需求同步增加。报告认为在需求温和复苏背景下,行业交期逐步拉长,价格逐步回暖,建议关注相关公司扬杰科技、新洁能、华润微、士兰微、东微半导、斯达半导、捷捷微电、芯联集成、华虹宏力。此外,碳化硅下游加速渗透,衬底进入6英寸向8英寸转换阶段,头部衬底企业有望受益,建议关注产业上游的天岳先进等公司。
聚焦能源电子行业月报:功率器件交期持续拉长,行业景气度稳步提升。投资建议:行业加速回暖:需求端数据中心、新能源汽车及储能保持加速增长,汽车智能化与功率段持续提升带来功率器件用量增长,此外汽车中低压功率器件国产替代空间仍大;数据中心端,用电量指数型增加,功率器件需求加速提升,SiC/GaN迎来增量空间;储能需求加速提升推动功率器件需求同步增加。报告认为在需求温和复苏背景下,行业交期逐步拉长,价格逐步回暖,建议关注相关公司扬杰科技、新洁能、华润微、士兰微、东微半导、斯达半导、捷捷微电、芯联集成、华虹宏力。此外,碳化硅下游加速渗透,衬底进入6英寸向8英寸转换阶段,头部衬底企业有望受益,建议关注产业上游的天岳先进等公司。核心数据:新能源汽车:26年1-5月200KW以上新能源汽车主驱占比持续提升至36%,电驱最高峰值功率由22年255kW升至26年的580kW;整车情况:根据中汽协数据,我国5月新能源汽车单月销量149万辆(YoY+14.5%,MoM+11.3%),产量155万辆(YoY+22.4%,MoM+17.7%),单月新能源车渗透率为56.9%;碳化硅渗透情况:我国1-5月新能源上险乘用车主驱模块中SiC MOSFET占比为30.9%,800V车型渗透率约33%,800V车型中碳化硅渗透率为77%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了电子、能源、能源电子行业月报等议题。