聚焦政策半月观:科技强国建设将“更加有力”。往后看:1)对经济,4-5 月大部分指标延续放缓、且出现加速下滑迹象,尤其是消费、投资大降,再叠加近期美伊局势有所反复,指向仍需关注高油价的滞后冲击;2)对政策,紧盯 7 月底政治局会议定调,预计仍;会保持积极取向、做好增量政策储备,但重点不是强刺激,而是推动已有政策尽快落地、“用好用足”;3)对市场,短期看,全球流动性将面临主要发达国家实质性加息、市场情绪波动等“强约束”,预示科技股等偏成长风格的资产很可能面临“真调整”;中期看,鉴于本轮 AI 驱动的科技行情具备较强的产业趋势和业绩支撑,叠加美联储加息事实上阻碍不少,科技股调整过后、应是再次布局的机会。
聚焦政策半月观:科技强国建设将“更加有力”。往后看:1)对经济,4-5 月大部分指标延续放缓、且出现加速下滑迹象,尤其是消费、投资大降,再叠加近期美伊局势有所反复,指向仍需关注高油价的滞后冲击;2)对政策,紧盯 7 月底政治局会议定调,预计仍;会保持积极取向、做好增量政策储备,但重点不是强刺激,而是推动已有政策尽快落地、“用好用足”;3)对市场,短期看,全球流动性将面临主要发达国家实质性加息、市场情绪波动等“强约束”,预示科技股等偏成长风格的资产很可能面临“真调整”;中期看,鉴于本轮 AI 驱动的科技行情具备较强的产业趋势和业绩支撑,叠加美联储加息事实上阻碍不少,科技股调整过后、应是再次布局的机会。
聚焦政策半月观:科技强国建设将“更加有力”。往后看:1)对经济,4-5 月大部分指标延续放缓、且出现加速下滑迹象,尤其是消费、投资大降,再叠加近期美伊局势有所反复,指向仍需关注高油价的滞后冲击;2)对政策,紧盯 7 月底政治局会议定调,预计仍;会保持积极取向、做好增量政策储备,但重点不是强刺激,而是推动已有政策尽快落地、“用好用足”;3)对市场,短期看,全球流动性将面临主要发达国家实质性加息、市场情绪波动等“强约束”,预示科技股等偏成长风格的资产很可能面临“真调整”;中期看,鉴于本轮 AI 驱动的科技行情具备较强的产业趋势和业绩支撑,叠加美联储加息事实上阻碍不少,科技股调整过后、应是再次布局的机会。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了政策、政策半月观、科技强国建设将“更加有力”等议题。