聚焦2026Q2化工行业基金持仓分析:化工持仓高位回落,优质龙头配置价值延续。其中油气开采板块重仓市值占比环比-0.844pct至 0.302%,油服工程板块重仓市值占比环比-0.134pct 至 0.035%,炼化及贸易板块重仓市值占比环比-0.356pct 至 0.379%。投资建议:1)高碳排行业龙头有望受益落后产能加速退出:建议关注宝丰能源、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣、卫星化学、万华化学、巨化股份、云天化等细分行业龙头。(1)需求超预期方向建议关注 AI、储能相关材料;(2)高景气度的周期性品种建议关注钾肥、蛋氨酸等;(3)“反内卷”方向建议关注有机硅、纯碱、PTA、己内酰胺、农药等相关标的;(4)出海方向建议关注全球化布局的头部轮胎企业。
聚焦2026Q2化工行业基金持仓分析:化工持仓高位回落,优质龙头配置价值延续。其中油气开采板块重仓市值占比环比-0.844pct至 0.302%,油服工程板块重仓市值占比环比-0.134pct 至 0.035%,炼化及贸易板块重仓市值占比环比-0.356pct 至 0.379%。投资建议:1)高碳排行业龙头有望受益落后产能加速退出:建议关注宝丰能源、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣、卫星化学、万华化学、巨化股份、云天化等细分行业龙头。(1)需求超预期方向建议关注 AI、储能相关材料;(2)高景气度的周期性品种建议关注钾肥、蛋氨酸等;(3)“反内卷”方向建议关注有机硅、纯碱、PTA、己内酰胺、农药等相关标的;(4)出海方向建议关注全球化布局的头部轮胎企业。
聚焦2026Q2化工行业基金持仓分析:化工持仓高位回落,优质龙头配置价值延续。其中油气开采板块重仓市值占比环比-0.844pct至 0.302%,油服工程板块重仓市值占比环比-0.134pct 至 0.035%,炼化及贸易板块重仓市值占比环比-0.356pct 至 0.379%。投资建议:1)高碳排行业龙头有望受益落后产能加速退出:建议关注宝丰能源、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、桐昆股份、新凤鸣、卫星化学、万华化学、巨化股份、云天化等细分行业龙头。(1)需求超预期方向建议关注 AI、储能相关材料;(2)高景气度的周期性品种建议关注钾肥、蛋氨酸等;(3)“反内卷”方向建议关注有机硅、纯碱、PTA、己内酰胺、农药等相关标的;(4)出海方向建议关注全球化布局的头部轮胎企业。核心数据:其中油气开采板块重仓市值占比环比-0.844pct至 0.302%,油服工程板块重仓市值占比环比-0.134pct 至 0.035%,炼化及贸易板块重仓市值占比环比-0.356pct 至 0.379%;整体来看,化工持仓环比降低至 2.80%,炼化及贸易、石油开采、无机盐、非金属材料III、膜材料为主要增持方向;截至 2026Q2,石油石化重仓总市值为 184.17 亿元,环比-52.54%,相对石油石化板块标准比例低配 1.58pct。
本报告由国联民生证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了化工、基金、材料、石油等议题。