量化资产配置研究之九：基于宏观数据预期误差的资产配置策略｜广发证券2018

报告摘要

本报告由广发证券出品，深入探讨如何利用宏观数据预期误差进行资产配置。核心发现：基于预期误差事件的配置策略可带来年化3.44%的超额收益，ETF组合策略超额收益达3.00%，相对收益多空策略年化绝对收益9.62%。报告系统定义了超预期/低于预期、预期值与实际值变化方向相反两类事件，并构建了不定期调仓、定期再平衡的战术调整框架。适合量化研究员、资产配置经理、金融工程师及宏观策略投资者，助你从宏观因子偏差中捕捉市场情绪波动带来的投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 一、大类资产配置框架以及商品资产简介
2. 二、预期数据以及预期误差
3. 三、预期误差事件举例
4. 四、基于预期误差事件的不同配置策略介绍及回测
5. 五、总结