聚焦计算机行业2026年中期策略报告:需求景气,算力腾飞。报告认为,在“政策积极推动+下游需求持续增长+替代空间大”多重因素的推动下,国产AI芯片产业链将迎来发展机遇。海外云服务厂商资本开支2026年保持强劲增长,以Anthropic为代表的大模型厂商ARR的快速提升为云服务厂商资本开支持续增长提供了坚实支撑,商业闭环逻辑跑通。建议关注三条主线:1)国产大模型主题,推荐科大讯飞,建议关注卓易信息;2)国产算力芯片产业链,推荐海光信息、中科曙光、紫光股份、工业富联,建议关注华勤技术;3)光模块主题,建议关注中际旭创、新易盛。
聚焦计算机行业2026年中期策略报告:需求景气,算力腾飞。报告认为,在“政策积极推动+下游需求持续增长+替代空间大”多重因素的推动下,国产AI芯片产业链将迎来发展机遇。海外云服务厂商资本开支2026年保持强劲增长,以Anthropic为代表的大模型厂商ARR的快速提升为云服务厂商资本开支持续增长提供了坚实支撑,商业闭环逻辑跑通。建议关注三条主线:1)国产大模型主题,推荐科大讯飞,建议关注卓易信息;2)国产算力芯片产业链,推荐海光信息、中科曙光、紫光股份、工业富联,建议关注华勤技术;3)光模块主题,建议关注中际旭创、新易盛。
聚焦计算机行业2026年中期策略报告:需求景气,算力腾飞。报告认为,在“政策积极推动+下游需求持续增长+替代空间大”多重因素的推动下,国产AI芯片产业链将迎来发展机遇。海外云服务厂商资本开支2026年保持强劲增长,以Anthropic为代表的大模型厂商ARR的快速提升为云服务厂商资本开支持续增长提供了坚实支撑,商业闭环逻辑跑通。建议关注三条主线:1)国产大模型主题,推荐科大讯飞,建议关注卓易信息;2)国产算力芯片产业链,推荐海光信息、中科曙光、紫光股份、工业富联,建议关注华勤技术;3)光模块主题,建议关注中际旭创、新易盛。核心数据:根据IDC数据,2025年,国产芯片厂商合计占有41%的市场份额。
本报告由平安证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了算力、需求景气、算力腾飞等议题。