聚焦三友化工(600409)公司深度报告:公司为粘胶短纤、有机硅行业双龙头,电子化学品新项目打开新成长空间。报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 8.66、12.82、17.79 亿元,EPS 分别为 0.42、0.62、0.86 元/股,当前股价对应 2026-2028 年 PE 为 13.4、9.0、6.5 倍,维持“买入”评级。截至 2025 年底,公司拥有纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到 340 万吨、80 万吨、52.5 万吨、62.8 万吨、40万吨,是国内多个细分领域的龙头企业。粘胶短纤:供给收紧需求回暖,推动粘胶短纤景气上行供给端,受环保及行业政策约束,行业准入标准提高,严控新增产能、淘汰落后中小产能,未来行业供给基本不再扩张,格局持续优化。
聚焦三友化工(600409)公司深度报告:公司为粘胶短纤、有机硅行业双龙头,电子化学品新项目打开新成长空间。报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 8.66、12.82、17.79 亿元,EPS 分别为 0.42、0.62、0.86 元/股,当前股价对应 2026-2028 年 PE 为 13.4、9.0、6.5 倍,维持“买入”评级。截至 2025 年底,公司拥有纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到 340 万吨、80 万吨、52.5 万吨、62.8 万吨、40万吨,是国内多个细分领域的龙头企业。粘胶短纤:供给收紧需求回暖,推动粘胶短纤景气上行供给端,受环保及行业政策约束,行业准入标准提高,严控新增产能、淘汰落后中小产能,未来行业供给基本不再扩张,格局持续优化。
聚焦三友化工(600409)公司深度报告:公司为粘胶短纤、有机硅行业双龙头,电子化学品新项目打开新成长空间。报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 8.66、12.82、17.79 亿元,EPS 分别为 0.42、0.62、0.86 元/股,当前股价对应 2026-2028 年 PE 为 13.4、9.0、6.5 倍,维持“买入”评级。截至 2025 年底,公司拥有纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到 340 万吨、80 万吨、52.5 万吨、62.8 万吨、40万吨,是国内多个细分领域的龙头企业。粘胶短纤:供给收紧需求回暖,推动粘胶短纤景气上行供给端,受环保及行业政策约束,行业准入标准提高,严控新增产能、淘汰落后中小产能,未来行业供给基本不再扩张,格局持续优化。核心数据:报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 8.66、12.82、17.79 亿元,EPS 分别为 0.42、0.62、0.86 元/股,当前股价对应 2026-2028 年 PE 为 13.4、9.0、6.5 倍,维持“买入”评级;截至 2025 年底,公司拥有纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱、有机硅单体年产能分别达到 340 万吨、80 万吨、52.5 万吨、62.8 万吨、40万吨,是国内多个细分领域的龙头企业。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了化学、化工、电子、材料等议题。