聚焦食品饮料行业26Q2持仓分析:持仓达到历史冰点。六大酒企重仓占比合计 1.0%,仍保持高集中度,其中茅台环比减 1.23pct 至 0.60%,五粮液主动持仓接近清仓,茅台、五粮液持仓环比由增转降,老窖、汾酒已连续三季度环比减仓;若剔除重点赛道基金经理,六大白酒重仓占比仅 0.6%,同样处历史最低位。26Q2 食品板块重仓占比环比下降0.4pct 至 0.4%,主要系休闲零食、连锁&餐饮供应链、调味品等细分板块回落所致,乳品、啤酒、饮料配置亦有所下降。其中休闲零食环比大降 0.29pct至 0.05%、饮料降 0.04pct 至 0.03%,东鹏、盐津减持较多,前期高景气的成长标的重仓市值整体回落。
聚焦食品饮料行业26Q2持仓分析:持仓达到历史冰点。六大酒企重仓占比合计 1.0%,仍保持高集中度,其中茅台环比减 1.23pct 至 0.60%,五粮液主动持仓接近清仓,茅台、五粮液持仓环比由增转降,老窖、汾酒已连续三季度环比减仓;若剔除重点赛道基金经理,六大白酒重仓占比仅 0.6%,同样处历史最低位。26Q2 食品板块重仓占比环比下降0.4pct 至 0.4%,主要系休闲零食、连锁&餐饮供应链、调味品等细分板块回落所致,乳品、啤酒、饮料配置亦有所下降。其中休闲零食环比大降 0.29pct至 0.05%、饮料降 0.04pct 至 0.03%,东鹏、盐津减持较多,前期高景气的成长标的重仓市值整体回落。
聚焦食品饮料行业26Q2持仓分析:持仓达到历史冰点。六大酒企重仓占比合计 1.0%,仍保持高集中度,其中茅台环比减 1.23pct 至 0.60%,五粮液主动持仓接近清仓,茅台、五粮液持仓环比由增转降,老窖、汾酒已连续三季度环比减仓;若剔除重点赛道基金经理,六大白酒重仓占比仅 0.6%,同样处历史最低位。26Q2 食品板块重仓占比环比下降0.4pct 至 0.4%,主要系休闲零食、连锁&餐饮供应链、调味品等细分板块回落所致,乳品、啤酒、饮料配置亦有所下降。其中休闲零食环比大降 0.29pct至 0.05%、饮料降 0.04pct 至 0.03%,东鹏、盐津减持较多,前期高景气的成长标的重仓市值整体回落。核心数据:六大酒企重仓占比合计 1.0%,仍保持高集中度,其中茅台环比减 1.23pct 至 0.60%,五粮液主动持仓接近清仓,茅台、五粮液持仓环比由增转降,老窖、汾酒已连续三季度环比减仓;若剔除重点赛道基金经理,六大白酒重仓占比仅 0.6%,同样处历史最低位;26Q2 食品板块重仓占比环比下降0.4pct 至 0.4%,主要系休闲零食、连锁&餐饮供应链、调味品等细分板块回落所致,乳品、啤酒、饮料配置亦有所下降。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了食品、饮料、基金、白酒等议题。