聚焦浦银国际-科技应用行业2026年中期展望:从流量到Token,从App到Agent。科技应用行业下半年趋势展望:整体来看,报告认为下半年行业投资机会主要集中于 AI 商业化落地带来的业绩与估值双重修复,“AI 浓度”仍是关键指标,地缘政治、全球流动性变化是扰动市场情绪的核心因素。重点关注:1)大模型迭代竞争力以及 AI Agent 产品渗透率表现,如阿里巴巴、腾讯等;2)AI 子板块分拆带来的估值提升,如百度昆仑芯、快手可灵等;3)主业竞争格局优化对利润率的改善机会,如阿里巴巴、美团等。2)具身智能:出货量有望爆发式增长,但行业或迎来分化,从技术探索迈入资本化和商业化博弈阶段,资源进一步向头部集中。
聚焦浦银国际-科技应用行业2026年中期展望:从流量到Token,从App到Agent。科技应用行业下半年趋势展望:整体来看,报告认为下半年行业投资机会主要集中于 AI 商业化落地带来的业绩与估值双重修复,“AI 浓度”仍是关键指标,地缘政治、全球流动性变化是扰动市场情绪的核心因素。重点关注:1)大模型迭代竞争力以及 AI Agent 产品渗透率表现,如阿里巴巴、腾讯等;2)AI 子板块分拆带来的估值提升,如百度昆仑芯、快手可灵等;3)主业竞争格局优化对利润率的改善机会,如阿里巴巴、美团等。2)具身智能:出货量有望爆发式增长,但行业或迎来分化,从技术探索迈入资本化和商业化博弈阶段,资源进一步向头部集中。
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覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI Agent、配置策略、大模型、生态等议题。