聚焦策略配置简报:投资策略与金股组合系列(一),科技掘金,兼顾防御。外部层面,在欧日央行接连加息后,联储年内加息预期渐强,叠加沃什对美联储的改革,美元流动性趋紧环境发生概率显著提升,对高估值成长板块形成制约;内部层面,科技与传统行业的 K 型分化继续演绎,科技板块内部也出现缩圈,在中报季接近、季度末风格漂移有回补需求背景下,市场波动有所加剧。报告认为,科技优质资产的结构性机会会持续存在,阶段性的资金退潮和风格切换只会影响缺少业绩支撑的局部,在海外云巨头资本开支高增逻辑未被证伪的背景下,中报季有强业绩支撑、估值合理的科技标的仍是配置重点,立足进攻。综合内外部宏观环境、产业趋势与市场结构,未来一段时间建议从产业发展趋势与中报业绩视角挖掘科技金股,同时搭配深度价值和内外需稳健的优质标的,达到攻守兼备的效果。
聚焦策略配置简报:投资策略与金股组合系列(一),科技掘金,兼顾防御。外部层面,在欧日央行接连加息后,联储年内加息预期渐强,叠加沃什对美联储的改革,美元流动性趋紧环境发生概率显著提升,对高估值成长板块形成制约;内部层面,科技与传统行业的 K 型分化继续演绎,科技板块内部也出现缩圈,在中报季接近、季度末风格漂移有回补需求背景下,市场波动有所加剧。报告认为,科技优质资产的结构性机会会持续存在,阶段性的资金退潮和风格切换只会影响缺少业绩支撑的局部,在海外云巨头资本开支高增逻辑未被证伪的背景下,中报季有强业绩支撑、估值合理的科技标的仍是配置重点,立足进攻。综合内外部宏观环境、产业趋势与市场结构,未来一段时间建议从产业发展趋势与中报业绩视角挖掘科技金股,同时搭配深度价值和内外需稳健的优质标的,达到攻守兼备的效果。
聚焦策略配置简报:投资策略与金股组合系列(一),科技掘金,兼顾防御。外部层面,在欧日央行接连加息后,联储年内加息预期渐强,叠加沃什对美联储的改革,美元流动性趋紧环境发生概率显著提升,对高估值成长板块形成制约;内部层面,科技与传统行业的 K 型分化继续演绎,科技板块内部也出现缩圈,在中报季接近、季度末风格漂移有回补需求背景下,市场波动有所加剧。报告认为,科技优质资产的结构性机会会持续存在,阶段性的资金退潮和风格切换只会影响缺少业绩支撑的局部,在海外云巨头资本开支高增逻辑未被证伪的背景下,中报季有强业绩支撑、估值合理的科技标的仍是配置重点,立足进攻。综合内外部宏观环境、产业趋势与市场结构,未来一段时间建议从产业发展趋势与中报业绩视角挖掘科技金股,同时搭配深度价值和内外需稳健的优质标的,达到攻守兼备的效果。核心数据:全球直写光刻设备市场规模预计将从 2024 年的约 112 亿。
本报告由爱建证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了投资策略、机械、策略配置简报、投资策略与金股组合系列等议题。