金融工程专题：市场强弱下动态回撤率控制与增强型策略｜国信证券

报告摘要

动态回撤率控制如何优化增强型策略？本报告基于国信证券金融工程研究，提出采用RPS（相对强弱指标）调节动态回撤率控制，有效改善强势市场超额收益回撤问题。核心策略GARP融合估值与成长因子，年化绝对收益达19.70%，年化波动率0.19，夏普率1.05。报告详细阐述回撤率控制回顾、市场强弱指标（RPS、RSI、VWRSI、价格变动效率PME）及调节思路，适合量化投资研究者、金融工程师、策略分析师及基金经理参考，助力构建稳健量化模型。

📋 报告目录

1. 回撤率控制策略回顾
2. 表征市场强弱的指标（RPS、RSI、VWRSI、价格变动效率PME）
3. GARP模型
4. 市场强弱下的动态回撤率控制