聚焦东方甄选(1797.HK)自营构筑壁垒,全渠道打开新成长。报告预计FY2026-2028 年公司营业总收入分别为 51.94/61.05/70.69 亿元,同比增速分别为18.25%/17.55%/15.78%;归母净利润分别为 4.63/5.35/6.25 亿元,同比增速分别为7970.07%/15.63%/16.85%,2026年归母净利润大幅增长原因主要由于2025年受到剥离与辉同行导致净利润大幅下滑,26 年恢复正增长;预计 FY2026-2028年 EPS 分别为 0.44/0.50/0.59 元,对应 PE 分别为 46/40/34X,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦东方甄选(1797.HK)自营构筑壁垒,全渠道打开新成长。报告预计FY2026-2028 年公司营业总收入分别为 51.94/61.05/70.69 亿元,同比增速分别为18.25%/17.55%/15.78%;归母净利润分别为 4.63/5.35/6.25 亿元,同比增速分别为7970.07%/15.63%/16.85%,2026年归母净利润大幅增长原因主要由于2025年受到剥离与辉同行导致净利润大幅下滑,26 年恢复正增长;预计 FY2026-2028年 EPS 分别为 0.44/0.50/0.59 元,对应 PE 分别为 46/40/34X,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦东方甄选(1797.HK)自营构筑壁垒,全渠道打开新成长。报告预计FY2026-2028 年公司营业总收入分别为 51.94/61.05/70.69 亿元,同比增速分别为18.25%/17.55%/15.78%;归母净利润分别为 4.63/5.35/6.25 亿元,同比增速分别为7970.07%/15.63%/16.85%,2026年归母净利润大幅增长原因主要由于2025年受到剥离与辉同行导致净利润大幅下滑,26 年恢复正增长;预计 FY2026-2028年 EPS 分别为 0.44/0.50/0.59 元,对应 PE 分别为 46/40/34X,首次覆盖,给予“买入”评级。核心数据:报告预计FY2026-2028 年公司营业总收入分别为 51.94/61.05/70.69 亿元,同比增速分别为18.25%/17.55%/15.78%;归母净利润分别为 4.63/5.35/6.25 亿元,同比增速分别为7970.07%/15.63%/16.85%,2026年归母净利润大幅增长原因主要由于2025年受到剥离与辉同行导致净利润大幅下滑,26 年恢复正增长;预计 FY2026-2028年 EPS 分别为 0.44/0.50/0.59 元,对应 PE 分别为 46/40/34X,首次覆盖,给予“买入”评级。
本报告由长城证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了东方甄选、1797.HK等议题。