聚焦电子行业跟踪报告:SW电子基金超配比例创新高,AI算力和自主可控受持续关注。基金配置前五大重仓股的集中度自 2025Q2 以来环比连续下滑,表明基金配置呈现多元化趋势。2)半导体自主可控,国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料,国内半导体厂商市场份额有望逐步提升,建议关注半导体自主可控的投资机遇。1)AI 算力与存力建设,AI 算力与存力建设方兴未艾,推动 PCB、存储、MLCC 等产业链公司业绩转好,建议关注算力产业链中 PCB、存储等景气度较高的细分赛道;同时,PCB 与存储均处于景气扩张周期,厂商资本开支较为积极,有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。
聚焦电子行业跟踪报告:SW电子基金超配比例创新高,AI算力和自主可控受持续关注。基金配置前五大重仓股的集中度自 2025Q2 以来环比连续下滑,表明基金配置呈现多元化趋势。2)半导体自主可控,国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料,国内半导体厂商市场份额有望逐步提升,建议关注半导体自主可控的投资机遇。1)AI 算力与存力建设,AI 算力与存力建设方兴未艾,推动 PCB、存储、MLCC 等产业链公司业绩转好,建议关注算力产业链中 PCB、存储等景气度较高的细分赛道;同时,PCB 与存储均处于景气扩张周期,厂商资本开支较为积极,有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。
聚焦电子行业跟踪报告:SW电子基金超配比例创新高,AI算力和自主可控受持续关注。基金配置前五大重仓股的集中度自 2025Q2 以来环比连续下滑,表明基金配置呈现多元化趋势。2)半导体自主可控,国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料,国内半导体厂商市场份额有望逐步提升,建议关注半导体自主可控的投资机遇。1)AI 算力与存力建设,AI 算力与存力建设方兴未艾,推动 PCB、存储、MLCC 等产业链公司业绩转好,建议关注算力产业链中 PCB、存储等景气度较高的细分赛道;同时,PCB 与存储均处于景气扩张周期,厂商资本开支较为积极,有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。核心数据:适配比例方面,SW 电子行业 2026 年 Q2 适配比例为 20.53%,环比+9.13pct,同比+11.58pct;基金重仓比例方面,SW 电子行业 2026 年 Q2基金重仓比例为 39.84%,环比+20.17pct,同比+22.62pct;超配比例方面,SW 电子行业 2026 年 Q2 基金重仓超配比例为 19.31%,环比+11.04pct,同比+11.03pct。
本报告由万联证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、基金、电子、算力等议题。