投资科技创新股：基本面成长因子再挖掘｜国泰君安2018量化专题

报告摘要

本报告由国泰君安金融工程团队推出，针对科技创新股投资，独创“成长行业+研发支持+安全边际”选股框架。通过量化筛选，计算机、电子、医药行业历史表现突出，累计相对收益达54%。研发支持类12个因子（研发支出、专利数等）与安全边际类7个因子（市研率、毛利率等）在科创行业域中IC显著提升至0.04左右，多周期合成因子额外提升0.003。适合量化研究员、股票投资者、基金经理及科技行业分析师，助力挖掘科技股长期成长价值。

📋 报告目录

1. 科创股投资框架设计
2. 科创行业量化筛选
3. 研发支持类因子挖掘
4. 安全边际类因子
5. 因子显著性检验
6. 多周期合成因子
7. 行业增强策略构建