聚焦科技行业月报:科技板块震荡,AI资本支出进一步上调。报告认为,近期科技股的调整更多来自上半年股价大幅上涨后的获利兑现,且近期关键产业链可能的贸易摩擦、韩国存储持续去杠杆及市场开始交易存储价格增速或放缓等持续影响市场情绪,加速全球科技股震荡。报告认为,中芯国际、长鑫科技等本土厂商扩产周期将为半导体设备国产替代进程提供核心支撑。投资启示:报告认为科技股估值水平在之前达到高位之后出现明显回落,以费城半导体指数和纳斯达克 100 指数为例,总体处于相对合理区间。
聚焦科技行业月报:科技板块震荡,AI资本支出进一步上调。报告认为,近期科技股的调整更多来自上半年股价大幅上涨后的获利兑现,且近期关键产业链可能的贸易摩擦、韩国存储持续去杠杆及市场开始交易存储价格增速或放缓等持续影响市场情绪,加速全球科技股震荡。报告认为,中芯国际、长鑫科技等本土厂商扩产周期将为半导体设备国产替代进程提供核心支撑。投资启示:报告认为科技股估值水平在之前达到高位之后出现明显回落,以费城半导体指数和纳斯达克 100 指数为例,总体处于相对合理区间。
聚焦科技行业月报:科技板块震荡,AI资本支出进一步上调。报告认为,近期科技股的调整更多来自上半年股价大幅上涨后的获利兑现,且近期关键产业链可能的贸易摩擦、韩国存储持续去杠杆及市场开始交易存储价格增速或放缓等持续影响市场情绪,加速全球科技股震荡。报告认为,中芯国际、长鑫科技等本土厂商扩产周期将为半导体设备国产替代进程提供核心支撑。投资启示:报告认为科技股估值水平在之前达到高位之后出现明显回落,以费城半导体指数和纳斯达克 100 指数为例,总体处于相对合理区间。核心数据:2026 年 7 月 8 日至 8 月 7 日,MSCI 信息科技指数上涨 3.2%,略跑输 MSCI 全球指数+3.4%。
本报告由交银国际发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、科技行业月报等议题。