聚焦华兴证券-兆威机电(2692.HK)微型传动系统龙头,具身业务打开成长空间;首次覆盖给予“买入”评级。智能汽车支撑核心收入:报告认为全球新能源车渗透率和高级辅助驾驶装配率持续提升的趋势仍将持续,智能汽车对微型传动系统的需求量比传统油车有明显提升,报告预计单车SKU 价值从 2025 年的 2,000 元提升至 2030 年的 2,500 元。公司预计 2026 年机器人业务收入有望翻倍达到4,000–5,000 万元,并瞄准 2027 年收入突破 1 亿元。根据最新收盘数据显示,三家可比公司的 2026/27 年平均市盈率为 99 倍/80 倍,高于兆威机电的 47 倍/26 倍,报告认为兆威当前的估值有所低估因此采用 34 倍 2027 年 P/E 得到目标价为 54.40 港元,首次覆盖给予“买入”评级。
聚焦华兴证券-兆威机电(2692.HK)微型传动系统龙头,具身业务打开成长空间;首次覆盖给予“买入”评级。智能汽车支撑核心收入:报告认为全球新能源车渗透率和高级辅助驾驶装配率持续提升的趋势仍将持续,智能汽车对微型传动系统的需求量比传统油车有明显提升,报告预计单车SKU 价值从 2025 年的 2,000 元提升至 2030 年的 2,500 元。公司预计 2026 年机器人业务收入有望翻倍达到4,000–5,000 万元,并瞄准 2027 年收入突破 1 亿元。根据最新收盘数据显示,三家可比公司的 2026/27 年平均市盈率为 99 倍/80 倍,高于兆威机电的 47 倍/26 倍,报告认为兆威当前的估值有所低估因此采用 34 倍 2027 年 P/E 得到目标价为 54.40 港元,首次覆盖给予“买入”评级。
聚焦华兴证券-兆威机电(2692.HK)微型传动系统龙头,具身业务打开成长空间;首次覆盖给予“买入”评级。智能汽车支撑核心收入:报告认为全球新能源车渗透率和高级辅助驾驶装配率持续提升的趋势仍将持续,智能汽车对微型传动系统的需求量比传统油车有明显提升,报告预计单车SKU 价值从 2025 年的 2,000 元提升至 2030 年的 2,500 元。公司预计 2026 年机器人业务收入有望翻倍达到4,000–5,000 万元,并瞄准 2027 年收入突破 1 亿元。根据最新收盘数据显示,三家可比公司的 2026/27 年平均市盈率为 99 倍/80 倍,高于兆威机电的 47 倍/26 倍,报告认为兆威当前的估值有所低估因此采用 34 倍 2027 年 P/E 得到目标价为 54.40 港元,首次覆盖给予“买入”评级。核心数据:智能汽车支撑核心收入:报告认为全球新能源车渗透率和高级辅助驾驶装配率持续提升的趋势仍将持续,智能汽车对微型传动系统的需求量比传统油车有明显提升,报告预计单车SKU 价值从 2025 年的 2,000 元提升至 2030 年的 2,500 元;公司预计 2026 年机器人业务收入有望翻倍达到4,000–5,000 万元,并瞄准 2027 年收入突破 1 亿元;根据最新收盘数据显示,三家可比公司的 2026/27 年平均市盈率为 99 倍/80 倍,高于兆威机电的 47 倍/26 倍,报告认为兆威当前的估值有所低估因此采用 34 倍 2027 年 P/E 得到目标价为 54.40 港元,首次覆盖给予“买入”评级。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了电机、华兴证券、兆威机电、2692.HK等议题。