聚焦工业行业深度研究:AI电源第一性原理800VDC篇,下一轮算力升级引领AI电源四大趋势。报告认为白区电源将率先于 26 年迈入 800VDC 架构、27 年开始放量,高功率密度机柜渗透率提升更快的海外或为 HVDC 主要市场;随着低压直流配电设备的成熟,灰区直流化有望在 28 年开始加速,国内技术和供应链更成熟、HVDC 经验更丰富,有望跟上灰区 800V 化脚步。报告认为 27~28 年有望迎来 AIDC 装机高峰,26~27 年产能和订单抢跑或是 800V 升级周期的发令枪。四大趋势下,哪些投资方向更值得关注?报告认为白区 800VDC 化是确定性趋势,能够提供 HVDC/HV IBC 的电源厂商有望受益,推荐欧陆通,相关公司有中恒电气、台达电、Flex、MPS等。
聚焦工业行业深度研究:AI电源第一性原理800VDC篇,下一轮算力升级引领AI电源四大趋势。报告认为白区电源将率先于 26 年迈入 800VDC 架构、27 年开始放量,高功率密度机柜渗透率提升更快的海外或为 HVDC 主要市场;随着低压直流配电设备的成熟,灰区直流化有望在 28 年开始加速,国内技术和供应链更成熟、HVDC 经验更丰富,有望跟上灰区 800V 化脚步。报告认为 27~28 年有望迎来 AIDC 装机高峰,26~27 年产能和订单抢跑或是 800V 升级周期的发令枪。四大趋势下,哪些投资方向更值得关注?报告认为白区 800VDC 化是确定性趋势,能够提供 HVDC/HV IBC 的电源厂商有望受益,推荐欧陆通,相关公司有中恒电气、台达电、Flex、MPS等。
聚焦工业行业深度研究:AI电源第一性原理800VDC篇,下一轮算力升级引领AI电源四大趋势。报告认为白区电源将率先于 26 年迈入 800VDC 架构、27 年开始放量,高功率密度机柜渗透率提升更快的海外或为 HVDC 主要市场;随着低压直流配电设备的成熟,灰区直流化有望在 28 年开始加速,国内技术和供应链更成熟、HVDC 经验更丰富,有望跟上灰区 800V 化脚步。报告认为 27~28 年有望迎来 AIDC 装机高峰,26~27 年产能和订单抢跑或是 800V 升级周期的发令枪。四大趋势下,哪些投资方向更值得关注?报告认为白区 800VDC 化是确定性趋势,能够提供 HVDC/HV IBC 的电源厂商有望受益,推荐欧陆通,相关公司有中恒电气、台达电、Flex、MPS等。核心数据:模块集成:海外人力和配电设备供给正在成为新的 AIDC 落地瓶颈,当前机电模块化撬装可减少 22%工期、节约 63%人力成本;未来 SST 灰区集成化可较 AC UPS 减少~50%交付时间和~90%人工成本;我们预测 2027/28 年全球 AIDC 新增装机+改造量为 61/85 GW,800V渗透率为 40%/76%,带动 800V HVDC(Side Car)装机 37/85 GW、SST 装机为 2/20 GW(均考虑冗余)。
本报告由华泰证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、算力、工业行业深度研究等议题。