聚焦养老金配置系列之三:日本养老金产品如何设计?。iDeCo 采用 EET 模式,缴费全额税前扣除,领取时依方式分别适用退职所得扣除或年金模式领取,高扣除限额使多数参保人实现全阶段实质免税;新 NISA 采用 TEE 模式,税后供款、增值与提取全程免税,2024 年改革后终身免税限额达 1800 万日元,虽无法理上的锁定约束,却在事实上承接了养老储备功能。配套机制上,离职者须在 6 个月内对企业型 DC 资产做出移转处置(可转入 iDeCo、新雇主企业型 DC 或申请脱退金),逾期将被强制自动移换,以此保障免税复利的连续滚存。新NISA 代销渠道中证券与银行合计占比超 99%,两大互联网券商形成数字化垄断,但默认机制实际触达有限。
聚焦养老金配置系列之三:日本养老金产品如何设计?。iDeCo 采用 EET 模式,缴费全额税前扣除,领取时依方式分别适用退职所得扣除或年金模式领取,高扣除限额使多数参保人实现全阶段实质免税;新 NISA 采用 TEE 模式,税后供款、增值与提取全程免税,2024 年改革后终身免税限额达 1800 万日元,虽无法理上的锁定约束,却在事实上承接了养老储备功能。配套机制上,离职者须在 6 个月内对企业型 DC 资产做出移转处置(可转入 iDeCo、新雇主企业型 DC 或申请脱退金),逾期将被强制自动移换,以此保障免税复利的连续滚存。新NISA 代销渠道中证券与银行合计占比超 99%,两大互联网券商形成数字化垄断,但默认机制实际触达有限。
聚焦养老金配置系列之三:日本养老金产品如何设计?。iDeCo 采用 EET 模式,缴费全额税前扣除,领取时依方式分别适用退职所得扣除或年金模式领取,高扣除限额使多数参保人实现全阶段实质免税;新 NISA 采用 TEE 模式,税后供款、增值与提取全程免税,2024 年改革后终身免税限额达 1800 万日元,虽无法理上的锁定约束,却在事实上承接了养老储备功能。配套机制上,离职者须在 6 个月内对企业型 DC 资产做出移转处置(可转入 iDeCo、新雇主企业型 DC 或申请脱退金),逾期将被强制自动移换,以此保障免税复利的连续滚存。新NISA 代销渠道中证券与银行合计占比超 99%,两大互联网券商形成数字化垄断,但默认机制实际触达有限。核心数据:新 NISA 采用 TEE 模式,税后供款、增值与提取全程免税,2024 年改革后终身免税限额达 1800 万日元,虽无法理上的锁定约束,却在事实上承接了养老储备功能;新NISA 代销渠道中证券与银行合计占比超 99%,两大互联网券商形成数字化垄断,但默认机制实际触达有限。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了养老、养老金配置系列之三、日本养老金产品如何设计?等议题。