聚焦医药生物行业定期报告:mRNA肿瘤疫苗迎来重磅里程碑,关注研发管线与产业链卖水人。报告认为无论是 AI4S 还是 mRNA 肿瘤疫苗,都是具备巅峰性的宏大叙事,有望带动整个医药板块持续走强,建议重点关注以 CXO 和生命科学上游为代表的产业链卖水人。全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)建议关注中药板块,政策利好不断落地,重点布局高股息核心资产。
聚焦医药生物行业定期报告:mRNA肿瘤疫苗迎来重磅里程碑,关注研发管线与产业链卖水人。报告认为无论是 AI4S 还是 mRNA 肿瘤疫苗,都是具备巅峰性的宏大叙事,有望带动整个医药板块持续走强,建议重点关注以 CXO 和生命科学上游为代表的产业链卖水人。全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)建议关注中药板块,政策利好不断落地,重点布局高股息核心资产。
聚焦医药生物行业定期报告:mRNA肿瘤疫苗迎来重磅里程碑,关注研发管线与产业链卖水人。报告认为无论是 AI4S 还是 mRNA 肿瘤疫苗,都是具备巅峰性的宏大叙事,有望带动整个医药板块持续走强,建议重点关注以 CXO 和生命科学上游为代表的产业链卖水人。全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)建议关注中药板块,政策利好不断落地,重点布局高股息核心资产。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了产业链、医药、疫苗、医疗器械等议题。