聚焦新兴产业行业定期报告:mRNA的革命性突破——从预防到治疗,从通用到定制。投资策略上,建议关注两条主线:一是上游“卖水人”,包括 CDMO 及原料酶、脂质体、测序设备等,业绩兑现快且确定性高,建议关注键凯科技、近岸蛋白、金斯瑞生物科技等;二是下游制剂研发企业,虽然研发周期长但未来市场空间巨大,建议关注Moderna、BioNTech 及国内恒瑞医药、石药创新等。医药方面:重点还是AI4S 和 mRNA 药物的重大突破;科技方面:继续看好海外细分领域资本开支增速仍在扩大的 AI 电源、CPO、液冷等方向;同时也看好资本开支仍在加速的国产算力链、国产替代的半导体设备及材料等方向。本周建议关注组合:键凯科技、近岸蛋白、景旺电子、欧陆通、逸飞激光八月建议关注组合:长鑫科技、运达科技、甘李药业、欧林生物。
聚焦新兴产业行业定期报告:mRNA的革命性突破——从预防到治疗,从通用到定制。投资策略上,建议关注两条主线:一是上游“卖水人”,包括 CDMO 及原料酶、脂质体、测序设备等,业绩兑现快且确定性高,建议关注键凯科技、近岸蛋白、金斯瑞生物科技等;二是下游制剂研发企业,虽然研发周期长但未来市场空间巨大,建议关注Moderna、BioNTech 及国内恒瑞医药、石药创新等。医药方面:重点还是AI4S 和 mRNA 药物的重大突破;科技方面:继续看好海外细分领域资本开支增速仍在扩大的 AI 电源、CPO、液冷等方向;同时也看好资本开支仍在加速的国产算力链、国产替代的半导体设备及材料等方向。本周建议关注组合:键凯科技、近岸蛋白、景旺电子、欧陆通、逸飞激光八月建议关注组合:长鑫科技、运达科技、甘李药业、欧林生物。
聚焦新兴产业行业定期报告:mRNA的革命性突破——从预防到治疗,从通用到定制。投资策略上,建议关注两条主线:一是上游“卖水人”,包括 CDMO 及原料酶、脂质体、测序设备等,业绩兑现快且确定性高,建议关注键凯科技、近岸蛋白、金斯瑞生物科技等;二是下游制剂研发企业,虽然研发周期长但未来市场空间巨大,建议关注Moderna、BioNTech 及国内恒瑞医药、石药创新等。医药方面:重点还是AI4S 和 mRNA 药物的重大突破;科技方面:继续看好海外细分领域资本开支增速仍在扩大的 AI 电源、CPO、液冷等方向;同时也看好资本开支仍在加速的国产算力链、国产替代的半导体设备及材料等方向。本周建议关注组合:键凯科技、近岸蛋白、景旺电子、欧陆通、逸飞激光八月建议关注组合:长鑫科技、运达科技、甘李药业、欧林生物。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了疫苗、药物、新兴产业行业定期报告、mRNA的革命性突破等议题。