聚焦传媒·计算机行业专题:RSI,大模型的下一站?——AI研发自动化加速下的模型、算力与应用机会。随着训练、Research Inference及Agent推理负载同步增长,算力需求将由单次模型训练向持续研发与推理扩散;具备GPU集群、自研ASIC、云平台和模型服务能力的CSP,有望同时受益于AI资本开支扩张和云端AI调用量提升。2)重点关注计算芯片及ASIC、HBM与存储、先进封装、高速互联与光通信、交换设备、液冷、电力及数据中心等供给壁垒较高的基础设施环节;3)同时看好具备大规模算力基础设施和持续资本开支能力的头部CSP。1)模型能力持续提升、推理成本下降以及多模型接入门槛降低,将持续降低AI应用开发、试错和规模部署成本,并通过需求弹性提升调用频次、上下文长度和任务复杂度从而促进应用场景的扩展与渗透率提升。
聚焦传媒·计算机行业专题:RSI,大模型的下一站?——AI研发自动化加速下的模型、算力与应用机会。随着训练、Research Inference及Agent推理负载同步增长,算力需求将由单次模型训练向持续研发与推理扩散;具备GPU集群、自研ASIC、云平台和模型服务能力的CSP,有望同时受益于AI资本开支扩张和云端AI调用量提升。2)重点关注计算芯片及ASIC、HBM与存储、先进封装、高速互联与光通信、交换设备、液冷、电力及数据中心等供给壁垒较高的基础设施环节;3)同时看好具备大规模算力基础设施和持续资本开支能力的头部CSP。1)模型能力持续提升、推理成本下降以及多模型接入门槛降低,将持续降低AI应用开发、试错和规模部署成本,并通过需求弹性提升调用频次、上下文长度和任务复杂度从而促进应用场景的扩展与渗透率提升。
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本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了大模型、AI、传媒、算力等议题。