聚焦史丹利(002588)业绩短期受原料价格上升影响,长期受益于行业集中度提升。2026 年二季度,公司实现营业收入 28.73 亿元,同比减少 3.77%,归母净利润为 2.03 亿元,同比减少 36.36%,公司业绩下降主要原因为原料硫磺价格的大幅上升。报告预计公司 2026-2028 年营收为 136.10/155.59/178.09 亿元,归母净利润为 9.71/11.64/13.84 亿元,EPS为 0.84/1.01/1.20 元/股,对应当前股价 PE 为 9.3/7.7/6.5X,股票合理估值区间为 8.50-9.55 元,我们看好复合肥行业前景和公司渠道及技术优势,首次覆盖,给予“优于大市”评级。
聚焦史丹利(002588)业绩短期受原料价格上升影响,长期受益于行业集中度提升。2026 年二季度,公司实现营业收入 28.73 亿元,同比减少 3.77%,归母净利润为 2.03 亿元,同比减少 36.36%,公司业绩下降主要原因为原料硫磺价格的大幅上升。报告预计公司 2026-2028 年营收为 136.10/155.59/178.09 亿元,归母净利润为 9.71/11.64/13.84 亿元,EPS为 0.84/1.01/1.20 元/股,对应当前股价 PE 为 9.3/7.7/6.5X,股票合理估值区间为 8.50-9.55 元,我们看好复合肥行业前景和公司渠道及技术优势,首次覆盖,给予“优于大市”评级。
聚焦史丹利(002588)业绩短期受原料价格上升影响,长期受益于行业集中度提升。2026 年二季度,公司实现营业收入 28.73 亿元,同比减少 3.77%,归母净利润为 2.03 亿元,同比减少 36.36%,公司业绩下降主要原因为原料硫磺价格的大幅上升。报告预计公司 2026-2028 年营收为 136.10/155.59/178.09 亿元,归母净利润为 9.71/11.64/13.84 亿元,EPS为 0.84/1.01/1.20 元/股,对应当前股价 PE 为 9.3/7.7/6.5X,股票合理估值区间为 8.50-9.55 元,我们看好复合肥行业前景和公司渠道及技术优势,首次覆盖,给予“优于大市”评级。核心数据:2026 年二季度,公司实现营业收入 28.73 亿元,同比减少 3.77%,归母净利润为 2.03 亿元,同比减少 36.36%,公司业绩下降主要原因为原料硫磺价格的大幅上升;2026 年上半年公司实现营收 69.33 亿元,同比增长8.48%,实现归母净利润 5.44 亿元,同比减少 10.29%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了史丹利等议题。