聚焦电子行业半导体8月投资策略:推荐国产算力链和模拟功率板块。数字芯片设计、半导体设备处于2019年以来较低估值水位,分别为45.23%、62.91%。l 6月全球半导体销售额同比增长123.6%,存储价格继续上涨根据SIA的数据,2026年6月全球半导体销售额为1344.5亿美元(YoY +123.6%,QoQ +9.7%),连续32个月同比正增长;其中中国半导体销售额为361.1亿美元,同比增长112.8%,环比增长10.4%。另外,TrendForce预计3Q26服务器DRAM合约价在长约定价机制影响下将环增13%-18%;在利基需求升温叠加MLC转单效应的背景下,预计2H26 SLC NAND价格将上涨120-170%。
聚焦电子行业半导体8月投资策略:推荐国产算力链和模拟功率板块。数字芯片设计、半导体设备处于2019年以来较低估值水位,分别为45.23%、62.91%。l 6月全球半导体销售额同比增长123.6%,存储价格继续上涨根据SIA的数据,2026年6月全球半导体销售额为1344.5亿美元(YoY +123.6%,QoQ +9.7%),连续32个月同比正增长;其中中国半导体销售额为361.1亿美元,同比增长112.8%,环比增长10.4%。另外,TrendForce预计3Q26服务器DRAM合约价在长约定价机制影响下将环增13%-18%;在利基需求升温叠加MLC转单效应的背景下,预计2H26 SLC NAND价格将上涨120-170%。
聚焦电子行业半导体8月投资策略:推荐国产算力链和模拟功率板块。数字芯片设计、半导体设备处于2019年以来较低估值水位,分别为45.23%、62.91%。l 6月全球半导体销售额同比增长123.6%,存储价格继续上涨根据SIA的数据,2026年6月全球半导体销售额为1344.5亿美元(YoY +123.6%,QoQ +9.7%),连续32个月同比正增长;其中中国半导体销售额为361.1亿美元,同比增长112.8%,环比增长10.4%。另外,TrendForce预计3Q26服务器DRAM合约价在长约定价机制影响下将环增13%-18%;在利基需求升温叠加MLC转单效应的背景下,预计2H26 SLC NAND价格将上涨120-170%。核心数据:数字芯片设计、半导体设备处于2019年以来较低估值水位,分别为45.23%、62.91%;l 6月全球半导体销售额同比增长123.6%,存储价格继续上涨根据SIA的数据,2026年6月全球半导体销售额为1344.5亿美元(YoY +123.6%,QoQ +9.7%),连续32个月同比正增长;其中中国半导体销售额为361.1亿美元,同比增长112.8%,环比增长10.4%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了投资策略、半导体、电子、算力等议题。