聚焦石化化工行业2026年8月投资策略:地缘因素扰动推升油价,关注AI硬件材料反弹。7 月 7 日美国宣布撤销伊朗石油出口豁免并实施军事打击,中东地缘风险快速升温;随后霍尔木兹海峡通航量大幅下滑,胡塞武装封锁红海航道、袭击航运船只,叠加黑海新罗西斯克原油终端遭遇袭击,里海管道原油输送受阻,全球三大关键能源运输通道同时面临供给冲击,布伦特原油 7 月 23 日强势突破 100 美元/桶。新兴需求除 AI 带动 CCL 上游新材料以外,光纤预制棒扩产拉动高纯四氯化硅需求,锂电、液冷产业扩容持续带动 PVDF、氟化液等氟化工新材料增量,多新兴赛道打开化工成长空间,同时中国化工品出口持续增长。6 月PPI 同比上涨 4.1%,环比下降 0.3%;CPI 同比上涨 1.0%,环比下降 0.3%。
聚焦石化化工行业2026年8月投资策略:地缘因素扰动推升油价,关注AI硬件材料反弹。7 月 7 日美国宣布撤销伊朗石油出口豁免并实施军事打击,中东地缘风险快速升温;随后霍尔木兹海峡通航量大幅下滑,胡塞武装封锁红海航道、袭击航运船只,叠加黑海新罗西斯克原油终端遭遇袭击,里海管道原油输送受阻,全球三大关键能源运输通道同时面临供给冲击,布伦特原油 7 月 23 日强势突破 100 美元/桶。新兴需求除 AI 带动 CCL 上游新材料以外,光纤预制棒扩产拉动高纯四氯化硅需求,锂电、液冷产业扩容持续带动 PVDF、氟化液等氟化工新材料增量,多新兴赛道打开化工成长空间,同时中国化工品出口持续增长。6 月PPI 同比上涨 4.1%,环比下降 0.3%;CPI 同比上涨 1.0%,环比下降 0.3%。
聚焦石化化工行业2026年8月投资策略:地缘因素扰动推升油价,关注AI硬件材料反弹。7 月 7 日美国宣布撤销伊朗石油出口豁免并实施军事打击,中东地缘风险快速升温;随后霍尔木兹海峡通航量大幅下滑,胡塞武装封锁红海航道、袭击航运船只,叠加黑海新罗西斯克原油终端遭遇袭击,里海管道原油输送受阻,全球三大关键能源运输通道同时面临供给冲击,布伦特原油 7 月 23 日强势突破 100 美元/桶。新兴需求除 AI 带动 CCL 上游新材料以外,光纤预制棒扩产拉动高纯四氯化硅需求,锂电、液冷产业扩容持续带动 PVDF、氟化液等氟化工新材料增量,多新兴赛道打开化工成长空间,同时中国化工品出口持续增长。6 月PPI 同比上涨 4.1%,环比下降 0.3%;CPI 同比上涨 1.0%,环比下降 0.3%。核心数据:6 月PPI 同比上涨 4.1%,环比下降 0.3%;CPI 同比上涨 1.0%,环比下降 0.3%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了投资策略、AI、化工、材料等议题。