聚焦大类资产配置月度方案(202608),雨后初霁:风险偏好修复为资产配置主线。基于该框架,报告认为在全球资本市场剧烈波动后,风险偏好修复将成为资产定价与大类资产配置的主线。建议 2026 年 8 月权益配置权重为 40.00%:超配 A 股,港股(10.00%),美股(17.50%),欧股(5.00%),日股(2.50%)。建议 2026 年 8 月债券配置权重为 45.00%:长久期国债(17.50%),短久期国债(12.50%),长久期美债(5.00%),短久期美债(10.00%)。
聚焦大类资产配置月度方案(202608),雨后初霁:风险偏好修复为资产配置主线。基于该框架,报告认为在全球资本市场剧烈波动后,风险偏好修复将成为资产定价与大类资产配置的主线。建议 2026 年 8 月权益配置权重为 40.00%:超配 A 股,港股(10.00%),美股(17.50%),欧股(5.00%),日股(2.50%)。建议 2026 年 8 月债券配置权重为 45.00%:长久期国债(17.50%),短久期国债(12.50%),长久期美债(5.00%),短久期美债(10.00%)。
聚焦大类资产配置月度方案(202608),雨后初霁:风险偏好修复为资产配置主线。基于该框架,报告认为在全球资本市场剧烈波动后,风险偏好修复将成为资产定价与大类资产配置的主线。建议 2026 年 8 月权益配置权重为 40.00%:超配 A 股,港股(10.00%),美股(17.50%),欧股(5.00%),日股(2.50%)。建议 2026 年 8 月债券配置权重为 45.00%:长久期国债(17.50%),短久期国债(12.50%),长久期美债(5.00%),短久期美债(10.00%)。核心数据:建议 2026 年 8 月权益配置权重为 40.00%:超配 A 股,港股(10.00%),美股(17.50%),欧股(5.00%),日股(2.50%);建议 2026 年 8 月债券配置权重为 45.00%:长久期国债(17.50%),短久期国债(12.50%),长久期美债(5.00%),短久期美债(10.00%);建议 2026 年 8 月商品配置权重为 15.00%:黄金(5.00%),原油(2.50%),工业金属(7.50%)。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了宏观、大类资产配置月度方案、雨后初霁、风险偏好修复为资产配置主线等议题。