聚焦阅文集团(0772.HK)2026H1财报点评:短剧漫剧及IP衍生品增长强劲,AI赋能全生态。数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-08-17《阅文集团(0772.HK)2023 年报点评:AI 持续赋能,2024 年迎来重点 IP 内容释放周期(买入)*数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-03-20文字内容向影视、动画、短剧、AI 漫剧及衍生品等视觉化内容的多形态延伸。盈利预测和投资评级 报告预计 2026-2028 年营收分别为 76/83/88亿元,经调整净利润分别为 8.2/12.6/13.6 亿元,对应 PE(经调整)分别为 25/16/15X。
聚焦阅文集团(0772.HK)2026H1财报点评:短剧漫剧及IP衍生品增长强劲,AI赋能全生态。数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-08-17《阅文集团(0772.HK)2023 年报点评:AI 持续赋能,2024 年迎来重点 IP 内容释放周期(买入)*数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-03-20文字内容向影视、动画、短剧、AI 漫剧及衍生品等视觉化内容的多形态延伸。盈利预测和投资评级 报告预计 2026-2028 年营收分别为 76/83/88亿元,经调整净利润分别为 8.2/12.6/13.6 亿元,对应 PE(经调整)分别为 25/16/15X。
聚焦阅文集团(0772.HK)2026H1财报点评:短剧漫剧及IP衍生品增长强劲,AI赋能全生态。数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-08-17《阅文集团(0772.HK)2023 年报点评:AI 持续赋能,2024 年迎来重点 IP 内容释放周期(买入)*数字媒体*陈梦竹,尹芮》——2024-03-20文字内容向影视、动画、短剧、AI 漫剧及衍生品等视觉化内容的多形态延伸。盈利预测和投资评级 报告预计 2026-2028 年营收分别为 76/83/88亿元,经调整净利润分别为 8.2/12.6/13.6 亿元,对应 PE(经调整)分别为 25/16/15X。核心数据:盈利预测和投资评级 报告预计 2026-2028 年营收分别为 76/83/88亿元,经调整净利润分别为 8.2/12.6/13.6 亿元,对应 PE(经调整)分别为 25/16/15X;考虑到 IP 衍生品及 AI 漫剧等业务快速发展,根据不同业务板块的盈利能力和竞争格局(给予相应溢价/折价),进行 SOTP 估值,预计公司合计 2026 年目标市值 255 亿元人民币,TargetPrice25 元、29 港元,维持“买入”评级。
本报告由国海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、漫剧、生态、阅文集团等议题。