聚焦量化分析报告:八月配置建议,小盘+价值风格具备赔率优势。近期债市回暖,赔率下行至-1.1 倍标准差的较低水平,长久期债券性价比不高;近期债券胜率指标由于增长数据较弱继续上行至 19%,配置价值有所提升。价值因子微观打分较高:当前价值风格三标尺综合排名均位居前列,建议重点关注;小盘风格拥挤度低:小盘风格当前拥挤度极低,且赔率较高,具备左侧配置价值;质量风格趋势改善:当前质量因子为中高赔率-强趋势-中等拥挤,近期趋势有所改善,配置价值提升;动量成长拥挤度较高:横截面来看动量和成长因子拥挤度仍然较高,且赔率极低,建议保持谨慎态度。7 月行业配置建议如下:交运 18%、计算机13%、石油石化 13%、化工 13%、煤炭 11%、消费者服务 11%、家电7%、银行 7%、医药 7%。
聚焦量化分析报告:八月配置建议,小盘+价值风格具备赔率优势。近期债市回暖,赔率下行至-1.1 倍标准差的较低水平,长久期债券性价比不高;近期债券胜率指标由于增长数据较弱继续上行至 19%,配置价值有所提升。价值因子微观打分较高:当前价值风格三标尺综合排名均位居前列,建议重点关注;小盘风格拥挤度低:小盘风格当前拥挤度极低,且赔率较高,具备左侧配置价值;质量风格趋势改善:当前质量因子为中高赔率-强趋势-中等拥挤,近期趋势有所改善,配置价值提升;动量成长拥挤度较高:横截面来看动量和成长因子拥挤度仍然较高,且赔率极低,建议保持谨慎态度。7 月行业配置建议如下:交运 18%、计算机13%、石油石化 13%、化工 13%、煤炭 11%、消费者服务 11%、家电7%、银行 7%、医药 7%。
聚焦量化分析报告:八月配置建议,小盘+价值风格具备赔率优势。近期债市回暖,赔率下行至-1.1 倍标准差的较低水平,长久期债券性价比不高;近期债券胜率指标由于增长数据较弱继续上行至 19%,配置价值有所提升。价值因子微观打分较高:当前价值风格三标尺综合排名均位居前列,建议重点关注;小盘风格拥挤度低:小盘风格当前拥挤度极低,且赔率较高,具备左侧配置价值;质量风格趋势改善:当前质量因子为中高赔率-强趋势-中等拥挤,近期趋势有所改善,配置价值提升;动量成长拥挤度较高:横截面来看动量和成长因子拥挤度仍然较高,且赔率极低,建议保持谨慎态度。7 月行业配置建议如下:交运 18%、计算机13%、石油石化 13%、化工 13%、煤炭 11%、消费者服务 11%、家电7%、银行 7%、医药 7%。核心数据:近期债券胜率指标由于增长数据较弱继续上行至 19%,配置价值有所提升。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了量化、消费、量化分析报告等议题。